2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

MPP(모기지 구매 프로그램) 평균 잔액이 전 분기 대비 4,775억 원 규모로 늘어 이자 수익을 끌어올렸어요 — 1년 전 대비 잔액이 36% 증가한 흐름이 이번 분기에도 이어진 거예요. 다만 대형 고객 비중이 높아지면서 대출 수익률이 0.24%p 떨어졌고, 이 경쟁 압박은 하반기에도 계속될 가능성이 있어요.

MPP 수익률 하락이 핵심 변수예요 — 경쟁사들이 창고 대출 시장에 계속 진입하면서 스프레드(마진)가 좁아지고 있고, 자기자본 한도에 가까워져 잔액 성장 속도도 둔화되고 있어요. 금리가 내려가지 않는 한 순이자마진(NIM) 2.3~2.4% 범위를 지키기 어려워질 수 있어요.

2026년 연간 순이자마진 2.3~2.4% 유지, 판매 가능 모기지 실행액 22~24억 달러, 비이자비용 1억 3,800~1억 4,200만 달러로 직전 가이던스에서 변화 없어요. MPP 잔액은 연말까지 41~43억 달러를 목표로 하고, 대손충당금은 연간 200~300만 달러 중 하단에 가까울 것으로 예상돼요 — 자산 건전성이 안정적이라 추가 충당금 적립 부담은 낮은 상황이에요.