2026년 1분기 어닝콜 한국어 정리

구독 매출이 전년 동기 대비 12% 성장하며 직전 분기 추세에서 가속됐어요. 특히 AI 사용량(뱅킹 어드바이저)이 지난 10월 대비 38배 이상 급증했고, 일부 고객은 이미 초기 AI 토큰 묶음을 전부 소진해 추가 구매 계약서에 서명 중이에요 — 이게 내년 구독 매출 재가속의 핵심 신호예요.

미국 모기지 사업이 금리 상승으로 2분기 전년 동기 대비 -2% 역성장이 예상돼요. 전체 구독 매출 성장률이 12%에서 7~8%로 뚝 떨어지는 주된 이유가 여기 있어요 — 금리가 내려가지 않으면 하반기까지 이 압박이 이어질 수 있어요.

2분기 전체 매출은 약 1,577억~1,597억 원 수준(달러 기준 $157.75M~$159.75M)으로, 구독 매출 성장률은 7~8%로 1분기 12%보다 낮아져요 — 모기지 역풍 때문이에요. 연간 전체 매출 가이던스는 기존보다 약 30억 원 상향된 $642M~$646M(약 8% 성장)으로 올렸고, 영업이익도 $166M~$171M으로 소폭 높였어요. AI 토큰 소비 매출은 올해 가이던스에 아직 반영 안 됐으니, 고객 소진 속도가 빨라질수록 내년 상향 여력이 생겨요.