2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출이 전 분기 $137M에서 $169M으로 23% 뛰었고, 1년 전보다는 55% 늘었어요 — 4분기 연속 가속 중이에요. 핵심은 데이터센터 광통신 칩(Keystone)인데, 800기가비트 제품 수요가 폭발하면서 올해 광통신 매출 전망을 $50M 이상 올려 $210M~$230M으로 상향했어요. 이 추세가 내년까지 이어질 가능성이 높아요.

웨이퍼·패키징 비용이 빠르게 오르고 있어서, 매출이 늘어도 이익률 개선 속도가 예상보다 느릴 수 있어요. 회사도 일부 비용을 고객에게 전가하고 있지만 전부 넘기진 못하고 있다고 인정했어요. 또 수요가 너무 빠르게 늘어 공장 생산이 빠듯한 상황이라, 공급망에 차질이 생기면 매출 가이던스를 못 채울 수 있어요.

다음 분기(3분기) 매출 가이던스는 $210M~$220M으로, 이번 분기 $169M보다 25% 이상 더 늘어나는 거예요 — 직전 시장 예상치를 크게 웃도는 수준이에요. 영업이익률도 약 30%에 근접할 전망이고, 100원 벌면 60원 가까이 총이익으로 남는 구조로 개선돼요. 내년에는 차세대 1.6테라비트 제품(Rushmore)이 추가로 매출에 기여하기 시작해, 성장 동력이 한 층 더 쌓이는 구조예요.