2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출 $44.7M — 전 분기 $46.2M에서 소폭 감소했고, 최근 4분기 내내 $41M~$46M 박스권에 갇혀 있어요. 신임 CEO가 취임 한 달 만에 Navitas와 실리콘카바이드 기술 라이선스 파트너십을 맺은 건 긍정적 신호지만, 실제 매출 기여까지는 시간이 필요해요.

중국 시장 가격 경쟁 심화로 기존 제품 마진이 계속 깎이고 있어요. 3분기엔 포장 공급망 병목·고객 주문 감소·전기 설비 공사로 인한 공장 가동률 저하까지 겹쳐, 4분기 마진도 3분기보다 더 낮아질 것으로 회사가 직접 예고했어요.

3분기 매출 가이던스는 $41.5M~$45.5M으로 이번 분기보다 최대 7% 줄어들 수 있어요. 총이익률도 17%~19%로 이번 분기 19.3%보다 낮아질 전망이에요. 한 가지 주목할 포인트는 신세대 제품 비중 — 2025년 전체 약 2%에서 4분기엔 최소 10%로 끌어올리겠다는 목표인데, 이게 실현되면 마진 반등의 실마리가 될 수 있어요.