2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출은 14억 8500만 달러로 전 분기보다 13.2% 늘어 최근 1.1억→1.2억→1.3억→1.5억 달러의 회복세가 더 빨라졌고, 회사가 제시한 전망도 다시 8% 성장을 가리켜요. 특히 데이터센터 매출은 전년 동기보다 97.8% 급증했고, 2026년 전체 데이터센터 매출도 10억 달러로 지난해보다 69% 늘어 다음 분기 성장을 이끄는 핵심 동력이에요.

가장 큰 변수는 주문은 빠르게 늘지만 공장과 외주 조립·검사 업체가 이를 따라가지 못하는 공급 제약이에요. 납기가 길어지고 고객의 긴급 배송 요청이 크게 늘었으며, 매출 성장이 생산능력 확대보다 빨라지면 이번 분기 66~67%로 개선될 이익률이 다시 눌릴 수 있어요. 또 다음 분기 이익률에는 일회성 라이선스 매출과 유통 재고 효과가 포함돼 이후에는 사라질 수 있어요.

다음 분기 매출은 전 분기보다 8% 증가한 15억 3000만~15억 6000만 달러, 중간값 15억 3000만 달러로 전년 동기보다 40.6% 늘어날 전망이에요. 매출과 이익률 모두 직전 가이던스 상단을 웃돌았고, 주당순이익은 0.91~0.95달러로 전년 동기보다 165.7% 증가해요. 매출총이익률은 66~67%, 영업이익률은 38.5~39.5%로 제시됐지만, 일회성 효과가 섞여 있어 66.5%를 넘는 추가 상승은 기대하지 말라는 신호예요.