2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출 $508M — 직전 분기 $558M에서 소폭 줄었지만, 핵심 고객사 생산량이 전년 대비 -3% 감소하는 상황에서도 상반기 매출은 +13% 성장해 시장을 크게 앞질렀어요. 이스라엘 정부의 R&D 세액공제(연간 약 2,000억 원 규모) 덕분에 영업이익이 전년 대비 +46% 급등했고, 이 혜택은 앞으로도 지속될 전망이에요.

로보택시 직접 운영 선언이 가장 큰 변수예요 — 차량 구매·인프라·운영 비용을 직접 부담하는 구조로 전환하면서 초기 수백억 원 규모의 현금이 소요될 수 있어요. CEO 교체 절차도 동시에 진행 중이라, 전략 실행 속도가 흔들릴 경우 투자자 신뢰에 영향을 줄 수 있어요.

연간 매출 가이던스를 약 19억 9,500만 달러(전년 대비 +4~7%)로 상향했어요 — 직전 가이던스보다 소폭 올라간 수치예요. 영업이익 가이던스는 기존 2,100억 원 수준에서 3,950억 원으로 대폭 상향됐는데, R&D 세액공제 1,800~2,000억 원이 포함된 덕분이에요. 다만 3분기는 전년 대비 매출 -5~6% 감소가 예상되고, R&D 공제 혜택도 2분기(소급 적용 포함)보다 크게 줄어들어 단기 실적은 눈에 띄게 낮아질 수 있어요.