2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

데이터센터 AI 매출이 전년 동기 대비 59% 급증했어요 — 전 분기 성장률에서 더 가속된 수치예요. AI 인프라 수요가 공급을 훨씬 초과하는 상황이 지속되면서, 4분기엔 공급 병목이 일부 해소되며 매출이 추가로 크게 뛸 가능성이 높아요.

공장 증설 속도가 매출 성장을 따라가지 못하고 있어요 — 올해 설비투자가 200억 달러 이상으로 늘었고, 내년엔 올해보다 '훨씬 더' 많이 쓸 예정이에요. 서버용 기판·메모리 등 부품 조달이 가장 큰 병목이라, 공급 확대 속도가 예상보다 느려지면 4분기 매출 반등 폭이 줄어들 수 있어요.

3분기 매출 목표는 158억~168억 달러(중간값 163억 달러)로, 이번 분기 161억 달러와 비슷한 수준이에요 — 공급 증가가 3분기 말~4분기에 집중돼 있어서 3분기는 숨 고르기 구간이에요. 영업이익률은 42%로 이번 분기(41.8%)와 거의 같고, 주당순이익 가이던스는 0.38달러로 이번 분기 0.42달러보다 소폭 낮아요. 서버 CPU 수요는 올해와 내년 모두 두 자릿수 성장이 예상되고, 2028년까지 강한 흐름이 이어질 것으로 회사는 보고 있어요.