2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출은 5,310만 달러로 전년 동기 대비 2% 늘었지만, 직전 분기 5,300만 달러와 거의 같고 1분기 5,800만 달러보다 낮아 성장세가 멈췄어요. 대신 반복 매출은 8% 늘고 전체 매출의 82%를 차지해 기반은 좋아졌으며, 4분기 신규 고객 가동과 인공지능 개발 효율이 다음 분기 수익성 개선을 뒷받침해요.

가장 큰 변수는 전문 서비스와 거래형 매출의 회복 시점이에요. 전문 서비스는 전년 동기 대비 1,800만 달러가 아니라 180만 달러 줄었고 4분기에도 감소가 이어지며, 결제 수수료 데이터 수정과 Resolve 제품 가동이 지연되면 매출이 다시 가이던스 하단에 머물 수 있어요. 반대로 결제 시스템 수정과 신규 가동이 예정대로 진행되면 회복 신호가 확인돼요.

FY2026 매출 가이던스는 2억1,600만~2억2,100만 달러로 직전 전망보다 650만 달러 낮아졌고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 5,700만~6,000만 달러, 주당 조정이익은 1.08~1.12달러예요. 전문 서비스 지연과 결제 수익 둔화가 반영됐어요. FY2027 매출 성장은 기존 한 자릿수 후반에서 중간 한 자릿수로 낮아졌지만, 교통·보험 인증·허가 소프트웨어의 신규 고객 가동과 비용 절감으로 영업이익률은 1~2%포인트 개선될 전망이에요.