2026년 1분기 어닝콜 한국어 정리

이스트만의 가장 큰 성장 동력은 '메타놀리시스' 기반 재활용 플라스틱 사업이에요. 펩시코 같은 대형 브랜드가 고품질 재활용 PET를 예정보다 일찍 구매하기 시작했고, 화장품 포장재·트리탄 소재에서도 신규 고객 확보가 이어지면서 이 사업의 매출이 올해 4~5% 성장할 것으로 보여요.

중동 분쟁으로 이스트만 섬유(Fibers) 사업의 중동 고객들이 담배 수출에 차질을 빚으면서 2분기 구매량이 줄어들 가능성이 있어요. 중동 고객이 전체 섬유 매출의 약 10%를 차지하는데, 이들의 물류 문제가 하반기까지 이어지면 연간 이익이 당초 예상보다 약 200억 원 수준 낮아질 수 있어요.

회사는 올해 주당순이익이 6달러를 넘을 것으로 예상하고 있어요. 2분기에는 화학 중간재(CI) 부문 영업이익이 약 5,000만 달러에 근접하고, 특수소재 가격은 전 분기 대비 중간 한 자릿수 퍼센트 인상, 화학 중간재 가격은 약 20% 가까이 오를 예정이에요. 하반기에는 섬유 고객들의 계약 물량 집중 구매, 재활용 소재 신규 수주 반영, 비용 절감 효과가 맞물려 상반기보다 실적이 뚜렷하게 개선될 것으로 보여요.