2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출 감소 추세가 $3.2B → $3.2B → $3.1B → $3.0B로 이어지는 가운데, 이번 분기도 전년 대비 6.7% 줄었어요. 그나마 긍정적인 신호는 GIS 수주가 전년 대비 35% 늘며 최근 3년 중 가장 높은 1분기 수주 비율을 기록했다는 점이에요 — 다만 이 수주가 실제 매출로 바뀌려면 하반기까지 기다려야 해요.

하반기 반등의 90%가 GIS 한 사업부에 달려 있고, 그중 25%는 아직 확보되지 않은 신규 계약에서 나와야 해요. 기업들의 단기 IT 프로젝트 지출 위축이 계속되면 하반기 회복 시나리오 자체가 흔들릴 수 있어요.

다음 분기(2분기) 매출은 전년 대비 5.5~6.5% 감소 예상으로 1분기(6.7% 감소)와 비슷한 수준이에요. 연간 전망은 유지됐지만, 하반기에 감소폭이 2%대로 확 줄어야 달성 가능한 구조예요 — 상반기 약 -6%대에서 하반기 -2%대로의 급반등이 핵심 변수예요. 연간 영업이익률 6~7%, 주당순이익 $2.40~$2.90 가이던스는 그대로예요.