2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

4분기 매출 가이던스 중간값이 전년 동기 대비 +23%로, 직전 분기 $305M에서 $377M으로 급반등이 예상돼요. 핵심 동력은 Meta·Alibaba가 합류한 영상 특허 풀(VDP)인데, Meta와의 대형 계약이 4분기 초에 이미 체결됐다고 밝혀 가시성이 높아요.

4분기 성장의 상당 부분이 최소 물량 약정 정산 같은 일회성 타이밍 효과를 포함하고 있어요. 스마트폰 부품 원가 상승으로 저가 모델 라인업이 축소되는 추세도 있어서, 이 두 요인이 겹치면 내년 1분기 매출이 다시 꺾일 수 있어요.

2026 회계연도 연간 매출 가이던스는 $141억~$144억으로 중간값은 유지됐어요. 주당 순이익 가이던스는 $4.25~$4.40으로, 3분기 세금 일회성 비용을 반영해 직전 가이던스보다 소폭 낮아졌어요. 영업이익률은 전년 대비 약 1%p 개선을 목표로 하는데, 직전 가이던스(0.5~1%p)보다 상향된 거예요.