2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출은 113억 달러로 전년 동기 대비 5.2% 늘었고, 전 분기 108억 달러에서 다시 113억 달러로 반등했어요. 같은 매장 매출도 3.5% 증가했으며 고객 방문 증가는 5분기 연속 이어졌고, 비소비재 매출이 4.5% 늘어 다음 분기에도 가격 경쟁력과 상품 구성이 성장 동력으로 작동할 가능성이 커졌어요.

이번 분기 영업이익률 개선 1.26%포인트 중 약 0.66%포인트는 관세 환급과 관련돼 반복되기 어려워요. 하반기에는 환급 효과가 거의 사라지는 가운데 연료비가 높은 수준을 유지하고, 저소득 고객이 방문 횟수는 늘리면서 한 번에 사는 금액은 줄이는 흐름이 이어져 매출 성장이 가격 할인과 비용 부담을 따라가지 못하면 이익 개선 속도가 둔화될 수 있어요.

회사는 상반기 호조를 반영해 2026년 전체 매출 증가율 전망을 4~4.3%, 같은 매장 매출 증가율을 2.5~2.9%, 주당순이익을 7.80~8달러로 높였어요. 하반기에도 영업이익률 확대를 예상하지만 관세 환급의 큰 효과는 끝났고, 연료비 부담과 완만한 판매관리비 부담을 감안한 전망이에요. 하반기 자사주도 최대 7억 달러 매입할 예정이라 현금 여력과 주주환원은 이전 계획보다 빨라졌어요.