2026년 3분기 어닝콜 한국어 정리

분기 매출은 26년 Q2 18억 달러에서 Q3 22억 달러로 회복했지만 Q1 27억 달러보다는 낮아요; 745MW 신규 계약 중 450MW가 이미 가동돼 연간 부하 증가율 2~3% 계획을 뒷받침해요. NorthStar 자산은 35% 넘게 계약 또는 매각이 완료됐고 나머지 대부분도 독점 협상 중이라, 연말 구조조정과 5개년 계획의 자금 부담 5억 달러 이상 축소가 진행 중이에요.

전기 요금안에서 직원 측 권고는 매출 인상 2억6,500만 달러로 회사의 4억4,300만 달러 요청액의 약 60%이며, 자기자본이익률 9.85%와 자기자본 비율 50%도 회사 요청인 10.25%, 51.75%보다 낮아요. 반박 절차 후 2027년 4월 초 최종 결정에서 요금 회수액과 수익 기반이 얼마나 확정되는지가 주요 변수예요.

2026년 조정 주당순이익 전망은 3.83~3.90달러로 재확인했고, 경영진은 범위 상단에 가까운 실적을 자신했어요. 2027년 전망도 4.08~4.17달러로 재확인했으며 NorthStar 구조조정을 반영해요. 장기 성장률은 연 6~8%, 상단 지향인 연 7% 이상으로 유지하고, 4분기에 5개년 자본·재무 계획을 갱신할 예정이에요.