케
케이던스 디자인 시스템즈
2026년 1분기 어닝콜 한국어 정리
2026년 4월 27일 콜 기준
강조
캐던스의 핵심 성장 동력은 '에이전틱 AI'예요. 칩 설계 전 과정을 AI가 자동으로 처리하는 슈퍼 에이전트(ChipStack·ViraStack·InnoStack)를 새로 선보였고, 구글 클라우드·NVIDIA와 협력을 확대하면서 AI가 기존 설계 툴을 더 자주·더 똑똑하게 호출할수록 매출도 함께 늘어나는 구조를 만들어가고 있어요.
우려
수출 규제가 현재 수준을 유지한다는 가정 아래 가이던스를 제시했어요. 규제가 강화되면 중국(전체 매출의 약 13%) 비중이 흔들릴 수 있고, 헥사곤 인수 비용이 올해 주당순이익을 약 0.28달러 깎아내리는 단기 부담도 있어요.
다음 분기 전망
2026년 연간 매출 목표를 61억 2500만~62억 2500만 달러로 올렸어요. 이는 전년 대비 약 17% 성장이에요. 100원 벌면 43~44원이 영업이익으로 남는 수익성도 유지돼요. 2분기 매출은 15억 5500만~15억 9500만 달러로 성장세가 이어지고, 연간 영업현금흐름도 헥사곤 세금 부담 제외 시 약 21억 달러로 당초 계획보다 약 1000억 원 더 많을 것으로 예상돼요.
다른 분기 어닝콜
2026년 3분기
Q3 매출은 16억 3,300만 달러로 1년 전 같은 기간보다 22% 늘었고, 반복 매출 성장률도 지난해 11%에서 18%로 높아졌어요. 인공지능 에이전트가 기존 설계 도구 사용까지 이끄는 가운데 수주 잔고가 사상 최고 82억 달러에 이르러, 회사가 제시한 Q4 매출 16억 9,500만~17억 2,500만 달러 전망을 뒷받침해요.
2026년 2분기매출이 전년 동기 대비 24% 늘었어요 — 직전 분기 성장률에서 더 가속됐고, IP 사업은 무려 40% 이상 성장했어요. 특히 AI 칩 설계 수요가 폭발적으로 늘면서 수주 잔고가 81억 달러로 역대 최고를 기록했는데, 이 잔고가 앞으로 매출로 전환될 예정이라 하반기 실적도 탄탄하게 받쳐줄 거예요.