2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출이 2억 9,300만 달러로 역대 최고를 기록했어요 — 직전 분기 2억 8,000만 달러에서 5% 늘었고, 1년 전보다는 21% 성장해 성장세가 계속 가속되고 있어요. 특히 AI 플랫폼 'Calix One' 계약이 3배로 급증했고, 소프트웨어·서비스 매출도 5,000만 달러로 역대 최고를 찍었어요 — 이 흐름이 다음 분기에도 이어질 가능성이 높아요.

메모리 반도체 가격 급등이 하드웨어 마진을 갉아먹고 있어요 — 이번 분기 하드웨어 마진이 전 분기 대비 4.6%p 하락했고, 다음 분기에 바닥을 찍을 것으로 예상하지만 메모리 가격이 계속 오르면 회복 시점이 늦어질 수 있어요. 회사가 고객에게 추가 비용을 전가하는 '메모리 할증 프로그램'을 운영 중이지만, 기존 주문 물량에는 두 번 올리지 않기로 해서 단기 마진 압박이 불가피해요.

다음 분기(FY2026 Q3) 매출 가이던스는 3억 1,000만 달러 안팎으로, 이번 분기 대비 약 4% 성장이에요. 연간 매출 성장률은 직전에 제시한 '15~20%' 범위에서 '상단에 가깝게' 달성할 것으로 상향 조정했어요. 다만 다음 분기 전체 마진은 52% 수준으로 이번 분기보다 낮아질 전망이에요 — 메모리 비용 부담이 정점에 달하는 시기이기 때문이에요. 2027~2028년 연간 15% 성장 목표는 유지 중이고, 미국 정부 광대역 보조금(BEAD) 집행이 하반기부터 매출에 반영되기 시작할 것으로 기대하고 있어요.