2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출 9억 200만 달러로 전 분기 8억 6,100만 달러에서 다시 반등했어요. 상업 원자력 부문 유기적 성장이 33%로 폭발적이고, 연간 EBITDA 가이던스도 6억 6,200만~6억 7,200만 달러로 상향됐어요 — 정부·상업 두 축 모두에서 실행력이 확인된 분기예요.

상업 부문 영업이익률 가이던스가 14%에서 13%로 낮아졌어요. 미국 내 생산능력 확장과 신규 인재 채용에 돈을 쓰고 있어서예요. 매출은 늘어도 이익률이 예상보다 못 따라오면 '성장은 하는데 돈은 덜 남는' 구간이 당분간 이어질 수 있어요.

연간 매출 가이던스는 약 38억 달러(전년 대비 두 자릿수 후반 성장)로 상향, EBITDA도 중간값 기준 1,000만 달러 올랐고 주당순이익은 4.70~4.80달러로 높아졌어요. 다만 정부 부문은 매출 성장률 전망이 '10%대 초반'에서 '한 자릿수 후반'으로 낮아졌는데, 이는 비용 절감이 잘 되면서 회계상 매출이 오히려 줄어드는 좋은 이유라 마진율은 19% 초과에서 20.5%로 더 높아졌어요. 연내 신규 원전 설비 수주 최소 1건을 기대한다고 밝혀 다음 분기 실적의 핵심 트리거가 될 것 같아요.