2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

이번 분기는 전 사업부가 강해지며 순이익 30억 달러, 주당순이익 2.28달러로 사상 최고를 기록했고, 자기자본이익률도 14.2%로 목표인 14%를 예상보다 빨리 넘었어요. 특히 캐나다 은행 자기자본이익률이 전 분기보다 1.6%포인트 개선된 19.4%까지 올라, 수익성 회복이 다음 분기 이후에도 이어질 기반을 만들었어요.

가장 큰 변수는 국제사업의 높은 대손 부담과 캐나다 주택 연체예요. 국제사업 대손비율은 전 분기보다 0.28%포인트 낮아졌지만 1.38%로 여전히 높고, 브라질 한 기업 대출에 5,700만 달러를 추가 적립했어요; 주택 연체가 다시 늘거나 무역 갈등이 심해지면 대손비용 개선 흐름이 멈출 수 있어요.

다음 분기에는 일부 국제사업 포트폴리오의 자본 산정 방식 변경으로 자본비율이 약 0.15%포인트 낮아지지만, 경영진은 보통주 핵심자본비율을 약 13%로 유지할 계획이에요. 국제사업은 2027년 이후 매출을 매년 6~8% 늘리고 비용 증가는 약 4%로 묶어, 세전·대손충당금 전 이익을 전년보다 8% 이상, 순이익을 두 자릿수로 키우겠다는 방향을 제시했어요. 4분기 대손비용은 기존 전망처럼 개선 흐름을 이어갈 것으로 봐요.