2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출이 1분기 1.7B달러에서 2분기 1.9B달러로 13% 반등했고, 전년 동기 대비로는 26% 성장했어요 — 25년 3분기 고점(2.0B달러)을 거의 회복한 수준이에요. 특히 데이터센터용 AI 반도체 패키징(컴퓨팅 부문)이 분기 최고 매출을 기록하며 20% 급증했고, 3분기에는 여기서 추가로 30% 더 성장할 것으로 회사가 전망하고 있어요.

스마트폰 관련 매출(전체 매출의 가장 큰 비중)이 3분기에 한 자릿수 후반 퍼센트 감소할 것으로 예상돼요 — 통상적인 성수기 패턴과 반대예요. 베트남으로의 SiP 생산 이전 작업, 메모리 공급 부족, 스마트폰 출하량 감소가 겹쳐 있고, 이 영향은 4분기와 내년 상반기까지 이어질 수 있다고 경영진이 직접 언급했어요.

3분기 매출 가이던스는 1.95B~2.05B달러로, 2분기 실적(1.9B달러)보다 높고 25년 3분기 고점(2.0B달러)을 넘어서는 수준이에요. 영업이익률(100원 벌면 남는 돈)도 18.5~19.5%로 2분기 16.8%에서 크게 오를 전망인데, AI 데이터센터향 고부가 패키징 비중이 늘어나는 덕분이에요. 다만 2027년부터는 미국 애리조나 공장 가동 초기 비용이 마진을 일시적으로 눌러 2028년 목표치가 올해와 비슷한 수준에 머물 수 있다고 경영진이 솔직하게 밝혔어요.