2026년 2분기 어닝콜 한국어 정리

매출이 $108.1M으로 전 분기 $100M에서 7.7% 반등하며 최근의 하락 흐름을 끊었고, 사상 최대 엣지 인공지능 매출과 상용차 수요가 회복을 이끌었어요. 다음 분기에는 사물인터넷 시장의 Physical AI 수요를 중심으로 매출이 $119.5M까지 더 늘어날 전망이라, 단순 계절성보다 새 인공지능 칩 수요가 실제 매출로 이어지는지 확인할 구간이에요.

가장 큰 변수는 메모리 부족과 가격 상승이에요. 3분기 매출에는 영향이 작았지만 고객들이 메모리를 충분히 확보할 수 있을지는 4분기에도 불확실하고, 고객 제품 가격이 오르면서 판매량과 Ambarella 주문이 줄어들면 최근 회복세가 다시 느려질 수 있어요.

다음 분기 매출은 $115M~$124M, 중간값 $119.5M으로 제시됐고, 사물인터넷의 Physical AI 수요가 성장을 이끌 예정이에요. 매출총이익률은 59%~60%, 영업비용은 $56.5M~$59.5M, 순이자·기타수익은 약 $1.9M, 세금 비용은 약 $700,000로 예상돼요. 다만 4분기는 메모리 공급 상황을 더 지켜봐야 하며, 메모리 문제가 없다면 평년 수준의 계절성을 예상하고 있어요.