2026년 3분기 어닝콜 한국어 정리

Q4 매출은 187억 달러로 현지 통화 기준 7% 늘어 가이드 상단을 웃돌았고, 수주액은 222억 달러로 수주액 대 매출 비율 1.2를 기록했어요. 최근 3개 분기 매출이 187억 달러로 유지된 가운데 AI를 포함한 대형 전환과 수주가 다음 분기 성장 기반을 만들지만, 회계연도 2027년 현지 통화 매출 전망은 3~6%예요.

가장 큰 변수는 재량 지출과 중동 영향이에요. 중동 영향은 연간 약 10억 달러 수준으로 회계연도 2027년에도 이어지고, 재량 지출이 안정~소폭 개선이 아니라 악화되거나 가격 경쟁이 더 강해지면 현지 통화 매출 성장률 3~6%는 하단에 가까워지고, 회계연도 2026년 조정치 대비 0.1~0.3%p인 영업이익률 확장 폭도 좁아질 수 있어요.

다음 분기 매출은 189.5억~196억 달러, 현지 통화 성장률 2~6%로 전망하고 환율 영향은 1년 전 같은 분기 대비 -1%예요. 회계연도 2027년 매출은 현지 통화 3~6% 성장과 인수 기여 2~2.5%를 예상해 Q4의 현지 통화 7%보다 둔화되는 그림이며, 영업이익률은 15.9~16.1%로 회계연도 2026년 조정치보다 0.1~0.3%p 높아져요. 현금흐름은 110억~118억 달러, 인수 투입액은 약 50억 달러로 계획돼 성장 실행과 인수 성과가 다음 회계연도의 핵심 변수예요.