토
토모큐브
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기는 연구장비 회복이 산업용 확장으로 이어지는지가 핵심이에요.
매출은 50억으로 전년보다 58% 늘어 수요 회복이 확인됐고, 증권가도 매수 쪽이 우세하지만 눈높이 폭이 넓어 산업용 장비가 매출로 이어지는지를 함께 보자는 시각이에요.
회사 보고 4영역 · 증권사 4곳 · 2026 2분기
📊 증권사 4곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
6.9만원
6.1만 ~ 7.6만
현재가 대비
+125%
현재 3만원
10월 22일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 홀로토모그래피로 세포와 산업 소재를 3차원으로 비파괴 계측해 장비를 판매하는 회사예요.
- 핵심 매출은 생명과학 연구용 장비에서 나오고, 신약·세포치료 연구로 고객군을 넓혀요.
- 미국·유럽 자회사와 국내외 대리점을 함께 쓰는 구조라 글로벌 장비 영업망이 기반이에요.
- 제품은 50개국 이상의 200여 기관에서 활용돼 기술 채택의 폭을 보여줘요.
핵심 성장 동력
- 이번 분기 매출 50억, 전년 동기 대비 +58.0% — 수요 회복이 실제 매출로 연결됐어요.
- 영업손실은 -6억으로 전년 동기 대비 +47.9% 개선돼, 외형 회복이 손익에도 반영됐어요.
- 생명과학 제품군을 넘어 산업용 분석 장비로 넓히는 전략이 중장기 성장 선택지를 키워요.
- 반도체·디스플레이 비파괴 계측은 기존 기술을 새 고객군에 연결하는 확장 축이에요.
위험 요소
- 순손실 -2억, 전년 동기 대비 +82.0% — 손실은 줄었지만 아직 이익 전환 전이라 본궤도 전이에요.
- 전문 연구장비는 고객 예산과 구매 시점에 따라 분기 매출 변동성이 커질 수 있어요.
- 산업용 계측 진출은 시장을 넓히지만, 고객 검증과 수주 전환까지 시간이 필요해요.
경영진 가이던스
- 이번 보고서엔 다음 분기 전망을 직접 내지 않았어요. 따라서 실행 지표를 중심으로 봐야 해요.
- 생명과학 연구용 제품에서 산업용 분석 제품으로 넓히는 전략을 다음 성장 축으로 제시해요.
- 반도체·디스플레이용 반사형 홀로토모그래피는 신사업 매출 연결 여부가 핵심이에요.
- 미국·유럽 자회사와 지역별 대리점망은 해외 고객 확대를 뒷받침하는 간접 신호예요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 4곳 · 평균 목표 68,500원
📊 합의 방향
- 키움은 5월과 8월에 매수 의견을 냈고, 유안타·대신은 6월 의견 없음으로 남았어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 매수 쪽이 우세해요. 단순한 매수 비율보다 시점별 변화에 주목해요.
💰 제시 가격 흐름
- 키움의 제시 가격은 5월 76,000원에서 8월 61,000원으로 낮아져 기대 수준이 조정됐어요.
🏢 주요 증권사
- 키움은 두 차례 매수 의견을 냈지만, 제시 가격 흐름은 5월보다 8월에 낮아졌어요.
- 유안타와 대신은 6월에 의견을 내지 않아, 기관별 판단 강도보다 추세 변화가 중요해요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리