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SK이터닉스
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄발전 자산을 넓히며 다음 성장 기반을 키우고 있어요.
태양광 약 220MW를 운영하고 있고, 증권사 네 곳 모두 긍정적이라 2026년 하반기 예정된 풍력 운영 시작을 함께 볼 만해요.
회사 보고 4영역 · 증권사 9곳 · 2026 2분기
📊 증권사 9곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
5.9만원
5만 ~ 6.6만
현재가 대비
+14%
현재 5.2만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 이 회사는 신재생에너지 발전자원을 직접 보유·운영하며 전력·REC·서비스에서 수익을 만들어요
- 태양광 약 220MW를 운영하고 약 300MW를 개발 중이라 발전자원 확대가 핵심이에요
- 풍력·연료전지·ESS를 함께 운영해 전력 생산부터 저장·관리까지 묶는 구조예요
핵심 성장 동력
- 연료전지 180MW를 운영하고 20MW를 건설 중이라 안정적 발전 기반이 넓어져요
- ESS 794MWh를 약 30개 고객사에 운영해 전력관리 서비스의 반복성이 커지고 있어요
- 해상풍력 1,140MW를 개발 중이라 장기 성장 파이프라인이 넓혀졌어요
- 의성 황학산 풍력은 2026년 하반기 상업운전 예정이라 운영자산 증가가 가까워요
위험 요소
- 총부채 9,755억원이 자기자본 2,685억원을 웃돌아 금리와 차환 부담을 함께 봐야 해요
- 해상풍력은 1,140MW의 잠재력이 있지만 긴 개발기간과 대규모 자본이 필요한 양날의 검이에요
- 태양광 개발자산 약 300MW는 실제 착공·운영으로 이어져야 본궤도에 올라요
- 유동부채 6,764억원이 유동자산 6,563억원보다 많아 자금 만기 관리가 중요해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 매출·이익 기준의 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 다만 의성 황학산 풍력의 2026년 하반기 상업운전을 다음 운영자산으로 제시했어요
- 태양광을 향후 1GW 보유·운영하겠다는 계획은 장기 투자 방향을 보여줘요
- 미국 텍사스 ESS는 기존 100MW에 추가 100MW와 파이프라인을 추진 중이에요
📊 증권사가 본 시각 · 최근 9곳 · 평균 목표 59,200원
📊 합의 방향
- 최근 평가 중 BUY·매수는 4건 모두 긍정적이며, 증권사 의견은 BUY가 우세해요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요
- 3월 교보의 BUY 이후 5월 하나, 7월 교보·신영·하나로 긍정 의견이 이어졌어요
💰 목표가 추이
- 교보 목표가는 3월 5만원에서 7월 6만원으로 상향돼 기대 수준이 넓혀졌어요
- 하나는 5월 6만원에서 7월 6만6천원으로 올려 최근 시계열상 가장 높아요
- 신영은 7월 6만원을 제시해 주요 의견이 6만원대에 모이고 있어요
🏢 주요 증권사
- 하나증권이 7월 BUY와 6만6천원을 제시해 최근 가장 적극적인 시각을 보였어요
- 교보는 3월부터 7월까지 목표가를 높여 운영자산 확대를 긍정적으로 반영했어요
- 신영도 7월 매수 의견을 제시했지만, 메리츠·키움·삼성은 투자의견을 제시하지 않았어요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리