씨
씨어스
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄병원 확산이 실제 수익으로 이어지는 흐름이에요.
상반기 영업이익이 268억원을 기록했고, 증권사들도 대체로 긍정적으로 보며 앞으로는 병원에서 꾸준히 쓰이는지 함께 보면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 증권사 22곳 · 2026 2분기
📊 증권사 22곳이 본 1년 뒤 목표가
증권사 목표가
3.7만 ~ 26만원
의견 폭이 커요
증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 씨어스는 웨어러블과 AI로 병원 진단·입원관리를 구독화하는 의료 플랫폼 회사예요
- mobiCARE™는 장시간 심전도 데이터를 분석해 병원에 검사 수익과 진단 효율을 함께 제공해요
- thynC™는 병상 생체신호를 실시간 관리해 스마트병동 구축과 수가 기반 매출을 연결해요
핵심 성장 동력
- 상반기 매출 609억원, 영업이익 268억원으로 서비스 확장이 수익으로 이어졌어요
- mobiCARE™는 1천여 의료기관과 누적 검사 74만 건을 확보해 반복 매출 기반을 넓혔어요
- thynC™는 2025년 설치 병상 1만2천 개를 넘기며 병원 모니터링 시장에 자리 잡았어요
- 대웅제약 전국 영업망과 검진센터 연계가 신규 병원·검사 수요를 동시에 키우고 있어요
위험 요소
- 실적이 빠르게 올라온 만큼 다음 단계는 신규 설치보다 사용량의 지속성이 중요해요
- 대웅제약 판매망은 확장 레버리지지만, 특정 파트너 의존도가 높아지는 양날의 검이에요
- 해외와 재택 모니터링은 아직 본궤도 전이라 인허가·수가·현지 영업 검증이 필요해요
- 이번 보고서에는 장기공급계약이 없어 수주잔고보다 실제 병원 도입 속도를 봐야 해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사가 제시한 방향은 심전도에서 여러 진료과와 재택 모니터링으로 확장하는 전략이에요
- thynC™ 설치 병상을 레퍼런스로 삼아 병원 확산과 퇴원 후 관리까지 넓히려 해요
📊 증권사가 본 시각 · 최근 22곳 · 평균 목표 75,778원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요
- 최근 신한·상상인·DB·신영이 매수 의견을 유지해 실적 성장에 대한 외부 시각은 긍정적이에요
- 다만 미래에셋·한국투자·삼성 등은 NotRated여서 시장 전체의 확신이 일치한 단계는 아니에요
💰 목표가 추이
- 3월 상상인 목표가 26만원에서 5월 5만~7만원대로 조정되며 평가 기준이 현실화됐어요
- 6월 신한 5만5천원, 7월 상상인 6만5천원에서 8월 3만8천~5만원으로 낮아졌어요
- 목표가 흐름은 실적 기대보다 주가 변동과 밸류에이션 재조정의 영향을 크게 받았어요
🏢 주요 증권사
- 상상인은 병원 도입 확대와 플랫폼 확장을 가장 적극적으로 반영했지만 목표가는 계속 조정했어요
- 신한투자증권은 매수 의견을 유지하며 실적 개선을 인정하되 단기 눈높이는 낮췄어요
- DB증권과 신영도 매수 관점을 보였고, 다수 대형사는 NotRated로 판단을 유보했어요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리