2026년 1분기 매니저 정리

회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 5월 12일

안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요

근거 탄탄

이번 분기 씨어스는 매출이 1년 만에 여덟 배 뛰며 흑자로 돌아섰어요.

누적 67만 건의 심전도 분석과 1만 2천 병상 모니터링이 반복 수익의 바닥을 깔아주고 있는데, 증권사 눈높이 폭이 매우 넓은 만큼 이 성장이 분기마다 이어지는지 추이를 함께 지켜보는 게 좋아요.

회사 보고 4영역 · 증권사 18곳 · 2026 1분기

📊 증권사 18곳이 본 1년 뒤 목표가

증권사 목표가

5.7만 ~ 26만원

의견 폭이 커요

증권사 최근 6개월

증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.

💼 회사가 직접 보고했어요

이번 분기 가장 강한 신호는 매출 규모 자체예요 — 전년 동기 41억 원에서 325억 원으로 약 8배 올라왔어요, 영업이익도 -6억에서 +139억으로 흑자 전환됐어요.
심전도 서비스 mobiCARE™가 전국 1천여 개 의료기관, 누적 67만 건을 돌파하며 저변이 넓어졌어요 — 이 숫자가 구독 매출의 바닥을 받쳐주는 구조예요.
입원환자 모니터링 thynC™는 누적 설치 병상 1만 2천 개를 넘어섰어요 — 병상 수가 늘수록 반복 수익이 자동으로 쌓이는 모델이에요.
건강검진 스크리닝(KMI·건강관리협회)까지 채널이 넓어지면서, 검진 → 정밀진단 → 모니터링으로 이어지는 선순환 구조가 만들어지고 있어요.

이번 분기 실적이 인상적인 만큼, 이 성장이 일회성인지 구조적인지를 확인하는 게 지금 가장 중요한 질문이에요 — 분기보고서에는 매출 급증의 세부 원인이 명시되지 않았어요.
매출의 절대적 비중이 대웅제약 한 곳에 집중돼 있어요 — 파트너 관계가 흔들리면 영업 채널 전체가 영향을 받는 양날의 검이에요.
수가 체계 변화가 사업 모델의 핵심 변수예요 — 건강보험 정책이 바뀌면 병원의 처방 유인이 달라지고, 구독 매출 구조 자체가 흔들릴 수 있어요.
해외 사업(중동·동남아)은 아직 본궤도 전이에요 — 현지 파트너십은 구축됐지만 실질 매출 기여는 이번 보고서에서 확인되지 않았어요.

이번 분기보고서에는 다음 분기 수치 가이던스를 직접 내지 않았어요.
다만 방향성은 읽혀요 — 신경과·호흡기내과·정신과 등 순환기 외 진료과 확장을 공식화했고, 이는 mobiCARE™의 적용 범위를 넓히는 중기 성장 축이에요.
thynC™는 입원 병상을 넘어 응급이송·원격협진·재택 모니터링까지 '진료 전주기 플랫폼'으로 확장하겠다는 계획을 명시했어요.
원재료(MAIN PBA) 매입이 전년 연간 49억 원 대비 1분기에만 25억 원을 기록했어요 — 생산 확대 준비가 이미 진행 중이라는 간접 신호로 읽혀요.

📊 증권사가 본 시각 · 최근 18곳 · 평균 목표 176,714원

회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리