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아스테라시스
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기 판매 확대가 수익성 개선으로 이어졌어요.
2분기 매출은 112억원으로 9% 늘었고, 증권사 매수 의견이 우세하지만 실적 눈높이는 조정되는 흐름이에요.
회사 보고 4영역 · 증권사 5곳 · 2026 2분기
📊 증권사 5곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
1.3만원
1만 ~ 1.6만
현재가 대비
+165%
현재 0.5만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- HIFU와 비침습 RF 장비를 병·의원과 해외 대리점에 판매해 수익을 내는 회사예요.
- 국내는 직판·대리점, 해외는 현지 유통망을 활용해 시장별 판매 전략을 운영하고 있어요.
- 피부과뿐 아니라 성형외과와 에스테틱샵으로 고객 기반을 넓히는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 112억원으로 전년 대비 9% 늘어, 해외·국내 수요가 함께 이어졌어요.
- 상반기 매출은 187억원으로 10% 성장해 단일 제품군의 판매 확장이 확인돼요.
- 2분기 매출총이익률은 약 80%로 올라, 매출 증가가 수익성 개선으로 연결됐어요.
- 회사는 “국가별 제품·판매 채널별 목표시장 세분화”로 해외 확장을 추진하고 있어요.
위험 요소
- 시장 주문형 판매라 확정 수주가 없어, 다음 분기 실적 가시성은 아직 제한적이에요.
- 해외 대리점 의존도는 현지 확장에 유리하지만, 파트너 역량에 따라 매출 변동이 생겨요.
- 3등급 의료기기라 국가별 인허가와 임상 요건이 판매 속도를 좌우하는 양날의 검이에요.
- 상반기 유동자산은 404억원으로 전년 말보다 줄어, 성장 투자 여력을 함께 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 다만 국내 학회·전시회와 해외 대리점 협업을 통해 판매 확대를 이어가고 있어요.
- 진행 중인 생산설비 투자는 없다고 밝혀, 당장은 설비 증설보다 판매망 활용 국면이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 5곳 · 평균 목표 13,125원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 최근 확인된 의견은 매수 3건과 BUY 1건, NotRated 1건으로 긍정 시각이 중심이에요.
- 다만 7월에는 한국투자 목표가가 낮아져, 실적 기대치를 조정하는 흐름도 나타났어요.
💰 목표가 추이
- 3월 키움 15,500원에서 4월 한국투자 14,000원으로 눈높이가 소폭 낮아졌어요.
- 6월 상상인은 13,000원을 제시했고, 7월 한국투자는 10,000원으로 다시 조정했어요.
- 목표가 흐름은 상반기 고점에서 내려왔지만, 매수 의견 자체는 유지되고 있어요.
🏢 주요 증권사
- 키움은 가장 높은 목표가를 제시해, 미용의료기기 성장성을 적극적으로 반영했어요.
- 한국투자는 4월 이후 목표가를 낮춰, 최근 주가와 실적의 균형을 보수적으로 봤어요.
- 상상인은 6월 BUY를 제시했지만 7월에는 NotRated로 전환해 판단을 유보했어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리