큐
큐리옥스바이오시스템즈
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통Pluto 확장으로 매출 회복이 시작됐지만 수익성 확인이 필요해요.
상반기 매출은 25억원으로 전년보다 약 30% 늘었고, 증권사 전망은 제한적이어서 장비 계약이 반복 매출로 이어지는지 함께 보세요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 큐리옥스는 세포 분석 세척을 자동화하는 장비·소프트웨어·소모품을 함께 팔아 반복 매출을 만드는 회사예요.
- 원심분리기 없이 세포를 부드럽게 처리해 데이터 재현성을 높이는 기술이 핵심 경쟁력이에요.
- 매출의 90% 이상이 수출이라 글로벌 바이오 고객 확보가 곧 성장성과 연결되는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 상반기 매출 25억원으로 전년 대비 약 30% 늘어, Pluto 제품군 확장이 매출 회복으로 이어졌어요.
- 2분기 매출총이익은 4.4억원으로 전환돼, 매출 증가가 원가 부담 완화와 함께 나타났어요.
- 기존 장비에 설치하는 Pluto Code는 초기 투자 부담을 낮춰 고객 저변을 넓히는 선택지예요.
- 2026년 10월까지 70대 구매 계약이 잡혀 있어, 하반기 장비 매출의 가시성을 보태고 있어요.
위험 요소
- 상반기 영업손실 77억원으로 외형 성장보다 판매·연구개발 비용이 앞서 수익성은 아직 본궤도 전이에요.
- 전환사채의 조기상환권과 주가 연동 평가손익은 금융손익 변동성을 키우는 양날의 검이에요.
- 매출의 해외 비중이 높아 미국·중국·유럽의 판매 속도와 환율이 실적 흐름에 함께 영향을 줘요.
- 장비 설치가 늘어도 소모품·라이선스 매출로 이어지는지 확인해야 사업 모델의 질을 판단할 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 다만 70대 구매 계약과 Pluto MT·HT 제품군 확대는 하반기 출하 기반을 보여주는 간접 신호예요.
- 회사는 기존 워크스테이션에 적용하는 Pluto Code와 소모품을 통해 반복 수익을 넓힐 계획이에요.
- 외주 조립으로 생산 효율을 높이는 중이라, 매출 확대가 비용 구조 개선으로 이어지는지 보게 돼요.
📊 증권사가 본 시각
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 키움·삼성 모두 NotRated라, 증권사 합의나 BUY 편향을 확인하기 어려워요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 이번 시계열에는 목표가와 투자의견 변화가 없어, 시장의 정량적 기대를 읽기보다 실적 확인이 우선이에요.
💰 목표가 추이
- 3월 삼성과 6월 키움 모두 목표가를 제시하지 않아, 최근 6개월 목표가 시계열은 비어 있어요.
- 목표가 공백은 회사의 성장 경로를 시장이 아직 수치로 정리하지 않았다는 의미로 해석할 수 있어요.
🏢 주요 증권사
- 삼성은 3월 NotRated, 키움은 6월 NotRated로 커버리지 기반의 공식 전망이 제한적이에요.
- 두 기관 모두 목표가 없이 관찰자 입장이어서, 이번 분기에는 수주와 반복 매출 전환이 핵심 판단 재료예요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리