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HD현대마린솔루션
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기는 친환경 개조와 디지털 사업이 다음 성장을 준비하는 시기예요.
차입금 없이 현금성자산 4,564억원을 보유했고, 증권사들도 매수 의견을 이어가며 사업 확장성을 긍정적으로 보고 있어요.
회사 보고 4영역 · 증권사 17곳 · 2026 2분기
📊 증권사 17곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
32.1만원
26만 ~ 43.3만
현재가 대비
+30%
현재 24.7만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 선박 인도 뒤 25~30년의 부품·개조·운항 서비스를 묶어 파는 생애주기 사업이에요
- 매출의 중심은 선박부품·서비스인 AM 솔루션이며, 글로벌 해외법인이 고객 접점을 넓혀요
- 친환경 개조와 디지털 솔루션은 본사 직거래·프로젝트 방식이라 건별 매출 규모가 커질 수 있어요
핵심 성장 동력
- 환경규제와 선박 디지털 전환이 친환경 개조·디지털 솔루션의 장기 수요를 만들고 있어요
- AM 영업이 대리점 중심에서 해외법인 중심으로 바뀌며 반복적인 고객 관리 기반을 넓혀가요
- HiCONiS 연구개발은 2개 조직과 8명 인력으로 선박 제어시스템의 연결성을 높이는 방향이에요
위험 요소
- 반기 매출·영업이익의 세부 수치가 본문에 제시되지 않아 성장의 질을 정량 확인하기 어려워요
- 친환경 개조는 계약 단가가 크지만 프로젝트 일정과 원가 관리에 따라 실적 변동성이 생겨요
- 외화 거래와 원유 매입에 노출돼 있으며 선물환·상품선물로 변동성을 조정하는 구조예요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 다만 친환경 개조와 디지털 전환을 판매전략의 축으로 제시해 중장기 방향은 분명해요
- 차입금 없이 현금및현금성자산 4,564억원을 보유해 사업 수행 여력은 안정적으로 보여요
📊 증권사가 본 시각 · 최근 17곳 · 평균 목표 320,750원
📊 합의 방향
- 최근 의견은 미래에셋 NotRated를 제외하면 모두 BUY·매수로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 4월 이후에도 다수 증권사가 분석을 이어간 흐름에 주목해요
- 7월에는 다올·삼성·NH투자가 BUY를 유지해 실적과 사업 확장 기대가 이어지고 있어요
💰 목표가 추이
- 4월 중순 한국투자 목표가는 27만원에서 4월 말 31만원으로 올라왔어요
- 4월 말 목표가는 대체로 31만~43만3천원에 모였고, 사업 확장 기대가 넓게 반영됐어요
- 7월 목표가는 26만~41만2천원으로 조정돼 기관별 실적 가정 차이가 커졌어요
🏢 주요 증권사
- 유안타가 가장 높은 목표가를 유지해 친환경 개조와 디지털 사업의 확장을 적극 반영했어요
- 한국투자는 7월 목표가를 낮췄지만 매수 의견을 유지해 단기 눈높이와 장기 관점을 나눴어요
- 삼성·다올·NH투자는 7월에도 BUY를 제시해 핵심 사업의 지속성을 긍정적으로 평가했어요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리