케
케이쓰리아이
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용과 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통새 사업 기반은 쌓이지만 수주가 실적을 이끌어요.
연구소 5개 조직과 15명 인력으로 산업용 솔루션을 넓히고 있으며, 증권사 공식 전망보다 신규 수주와 2차전지 교육 후속 사업을 확인할 때예요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 케이쓰리아이는 AR·VR·MR과 디지털트윈을 고객별로 구축해 납품하는 프로젝트형 기업이에요.
- 제품을 반복 판매하기보다 발주처 요구에 맞춘 콘텐츠·시스템 용역으로 매출을 만들어요.
- 정부·공공기관 수주 비중이 높고, 민간 유지보수와 2차전지 교육사업으로 고객군을 넓히고 있어요.
핵심 성장 동력
- AI·디지털트윈·XR을 결합한 연구개발이 제조·도시·교육 분야 확장 기반으로 쌓이고 있어요.
- 2차전지 셀메이커 교육 시뮬레이터 후속 사업은 B2B 반복 수주의 가능성을 보여줘요.
- 연구소 5개 조직과 15명 인력은 단순 콘텐츠 제작에서 산업용 솔루션으로 넓히는 발판이에요.
위험 요소
- 프로젝트 매출은 계약 시점과 납품 일정에 좌우돼 분기별 실적 흐름이 고르지 않을 수 있어요.
- 공공기관 신규 발주 의존도가 높아 고객 변동성이 크다는 점은 양날의 검으로 남아요.
- 맞춤형 용역 중심 구조는 기술력을 활용하지만, 제품형 매출처럼 반복성과 이익 확장은 본궤도 전이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 제시하지 않았어요.
- 대신 AI·디지털트윈·Physical AI 연구를 이어가며 제조와 교육 분야 수주 확대를 준비하고 있어요.
- 차입금 부담은 제한적이고 현금성 자산은 보유하지만, 수주와 인력 투자가 실적의 핵심 변수예요.
📊 증권사가 본 시각
📊 합의 방향
- 최근 6개월 확인 의견은 하나증권 1건이며, NotRated로 투자등급 합의가 형성되지 않았어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 이번 시계열에서는 매수·중립·매도 방향이나 실적 전망의 변화가 확인되지 않아요.
💰 목표가 추이
- 2026년 6월 18일 기준 하나증권은 목표가를 제시하지 않았어요.
- 따라서 최근 6개월 월별 목표가 상향이나 하향 흐름은 판단할 자료가 없어요.
- 현재 확인 가능한 시장 데이터는 전일 주가 2,610원뿐이며, 정적 괴리 계산은 생략해요.
🏢 주요 증권사
- 하나증권만 확인되며, 해당 종목에 대해 NotRated와 목표가 없음으로 기록됐어요.
- 특정 증권사가 실적 개선이나 수주 확대를 적극 반영했다는 외부 시각은 확인되지 않아요.
- 투자 판단은 증권사 컨센서스보다 신규 수주와 B2B 후속 사업 확인에 달려 있어요.
회사가 낸 분기보고서와 증권사 시각을 직접 정리했어요