큐
큐알티
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄AI 반도체 검증 수요를 타고 새 성장판을 열고 있어요.
유럽 방산 기업에 RF HTOL 장비를 공급하며 상용화 신호를 보였고, 증권사도 매수 의견을 이어가지만 실제 이익으로 이어지는지 함께 확인할 때예요.
회사 보고 4영역 · 증권사 8곳 · 2026 2분기
📊 증권사 8곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
2.4만원
1.9만 ~ 3만
현재가 대비
+70%
현재 1.4만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 큐알티는 반도체의 신뢰성을 시험하고 불량 원인을 분석해 검증 데이터와 장비를 함께 판매하는 회사예요.
- 서비스와 장비를 연결해 고객의 개발기간과 품질 부담을 줄이는 구조라 반복 수요를 만들 여지가 있어요.
- 모바일·디스플레이에서 AI 데이터센터, 고대역폭 메모리, 첨단 패키징으로 적용 영역을 넓히고 있어요.
핵심 성장 동력
- AI·고대역폭 메모리·첨단 패키징 확산이 검증 수요를 넓혀 장비와 분석 서비스의 동반 성장을 겨냥해요.
- 회사는 “신뢰성 평가와 종합분석 서비스를 자체 장비와 연계”한다고 밝혀 사업 간 시너지를 강조했어요.
- SEE, RF HTOL, AI Burn-in 등 특화 시험을 상용화해 일반 검사보다 높은 진입장벽을 쌓는 흐름이에요.
- 유럽 글로벌 방산 기업에 RF HTOL 장비를 공급한 이력은 신규 시장 진입 가능성을 보여주는 신호예요.
위험 요소
- 이번 보고서 발췌에는 매출·영업이익의 세부 수치가 없어 성장성이 실제 이익으로 이어졌는지 확인이 필요해요.
- 신규 시험 분야가 넓어지는 만큼 양날의 검처럼 연구개발과 설비 부담이 먼저 커질 수 있어요.
- 방산·우주·AI 고객은 수주와 인증 기간이 길어, 장비 상용화가 본궤도에 오르기까지 시간이 필요해요.
- 2026년 3월 대표이사가 교체돼 새 경영진의 실행력과 기존 고객 관계를 함께 지켜봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 AI Burn-in, RF HTOL, 첨단 패키징 장비를 상용화해 중장기 수요에 대응하는 방향을 제시했어요.
- 유럽 방산 기업 공급은 단순 개발을 넘어 실제 매출화 단계에 진입했다는 간접 신호로 읽혀요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 8곳 · 평균 목표 24,250원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 제공된 8건 중 KB의 BUY가 2건이고 나머지는 NotRated라, 확고한 컨센서스보다 제한된 커버리지에 가까워요.
- KB는 5월 BUY를 제시했지만 8월에도 BUY를 유지해, 의견 자체는 이어지는 모습이에요.
💰 목표가 추이
- 3월과 4월에는 목표가가 없었고, 5월 KB가 30,000원을 제시한 뒤 8월 18,500원으로 조정했어요.
- 목표가 흐름은 기대가 유지되는 가운데 실적 가시성에 따라 눈높이가 낮아진 과정으로 해석하는 게 적절해요.
🏢 주요 증권사
- KB는 유일하게 BUY와 목표가를 제시했지만, 5월보다 8월 목표가를 낮춰 실적 확인을 중시하는 시각이에요.
- 유안타와 한양은 최근 시계열에서 NotRated로 남아, 독립적인 투자 의견이나 목표가 판단은 확인되지 않아요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리