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HPSP
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄매출은 주춤했지만 이익 흐름은 탄탄하게 이어졌어요.
매출 461억에 영업이익 283억을 냈고, 증권사들은 매수 의견을 이어가 다음 분기는 고객 발주 흐름을 함께 보면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 증권사 11곳 · 2026 2분기
📊 증권사 11곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
7만원
5.8만 ~ 8.5만
현재가 대비
+55%
현재 4.5만원
10월 26일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 회사는 ‘고압 수소 어닐링 기술을 기반으로 한 반도체 전공정 장비’를 만들어 공급해요.
- 글로벌 시스템 반도체와 메모리 고객의 수소 어닐링 공정에 장비를 납품하는 구조예요.
- 종속회사 없이 단일 장비 사업에 집중해, 기술 전문성은 선명하고 사업 축은 단순해요.
핵심 성장 동력
- 이번 분기 매출 461억은 전년 동기 대비 10.2% 낮아졌지만, 영업이익 283억은 1.1%만 낮아졌어요.
- 순이익 241억은 전년 동기 대비 16.4% 올라, 최종 이익 흐름은 영업이익보다 탄탄했어요.
- 독자적인 고압 수소 어닐링 기술로 시스템 반도체와 메모리를 함께 겨냥하는 점이 성장 기반이에요.
- 2017년 장비사업부문 양수 이후 한 공정에 집중해, 고객 공정 확대가 실적 연결의 핵심이에요.
위험 요소
- 매출 461억은 전년 동기 대비 10.2% 낮아져, 장비 발주 시점에 실적 변동성이 생겨요.
- 단일 고압 수소 어닐링 장비 중심 구조는 기술 집중의 강점과 고객 의존이라는 양면을 가져요.
- 글로벌 시스템 반도체와 메모리 고객 대상이라, 고객별 설비 투자 일정이 매출 인식 시점을 좌우해요.
- 최신 정량 등급은 부적합으로 분류돼, 증권사 전망과 별도 평가 신호가 엇갈려요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요. 다음 흐름은 수주와 고객 설비 투자에 달려 있어요.
- 고압 수소 어닐링 장비 공급이 이어지는지가 다음 분기 매출을 좌우할 직접적인 변수예요.
- 시스템 반도체와 메모리 고객의 발주 시점이 달라지면, 분기별 실적 인식도 달라질 수 있어요.
- 독자 기술의 적용 공정과 고객 범위가 넓어지는지가 중장기 성장의 확인 지점이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 11곳 · 평균 목표 69,545원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 증권사 의견 11건은 모두 매수로, 외부 시각이 한 방향에 모여 있어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 매수가 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 최신 정량 등급은 부적합으로, 증권사 전망과 별도 평가 신호가 엇갈려요.
💰 목표가 추이
- 4월 목표가는 58,000원에서 65,000원으로 올라, 초반 전망이 상향됐어요.
- 5월에는 63,000원·65,000원·85,000원이 함께 나와 증권사별 눈높이 차이가 컸어요.
- 7월 65,000원에서 10월 85,000원으로 올라, 최근 상향 흐름이 뚜렷해요.
🏢 주요 증권사
- KB는 7월 65,000원에서 10월 85,000원으로 조정해, 최근 기대 변화가 크게 나타났어요.
- 대신은 4월 58,000원에서 9월 71,000원으로 올라, 시점별 전망을 높여 왔어요.
- LS증권은 5월 85,000원에서 8월 72,000원으로 조정해, 증권사 간 전망 편차를 보여줘요.
- 목표가 차이는 장비 공급 시점과 고객 설비 투자 가시성을 바라보는 해석 차이로 읽혀요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리