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리센스메디컬
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기는 기술 승인이 실제 판매로 이어지는지 확인하는 단계예요.
FDA 승인과 제품 확장으로 사업 기반을 넓혔지만, 아직 매출 수치가 없어 증권사들도 판매 데이터 확인을 우선하고 있어요.
회사 보고 4영역 · 증권사 11곳 · 2026 2분기
📊 증권사 11곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
4만원
현재가 대비
+312%
현재 1만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 극저온과 열전 기술을 결합한 정밀냉각 플랫폼으로 의료기기를 판매하는 회사예요.
- 현재 수익원은 피부과·안과용 냉각마취 기기와 경피약물전달 제품군에 집중돼 있어요.
- 국내외 판매를 모두 하지만 대부분 총판 경로라 유통망이 매출 확장의 핵심 변수예요.
핵심 성장 동력
- 초당 100°C 냉각과 ±1°C 제어는 단순 냉각이 아닌 정밀 치료 플랫폼의 기반이에요.
- 미국 FDA De Novo 승인으로 OcuCool의 안과 냉각마취 사업화 경로가 구체화됐어요.
- TargetCool·TargetCool+에 VetEase까지 더해지며 미용·동물의료로 적용 시장이 넓혀지고 있어요.
- 연구소 인력 12명과 특허 기반 R&D는 단일 제품보다 플랫폼 확장성을 보여줘요.
위험 요소
- 이번 보고서에는 매출액과 수익성의 구체적 수치가 제시되지 않아 상업화 속도 확인이 필요해요.
- 대부분 총판 판매인 만큼 제품력이 유통 파트너의 영업력으로 얼마나 전환되는지가 양날의 검이에요.
- 안과 냉각마취는 비열등성 임상 결과가 확인되지 않아 본궤도 전 검증 부담이 남아 있어요.
- 국내외 의료기기 허가와 인증이 제품별로 필요해 해외 확장에는 시간이 걸릴 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 국내 시장 진입 뒤 해외 유통채널과 브랜드 인지도를 넓히겠다고 밝혔어요.
- TargetCool 계열과 VetEase의 판매 확대는 생산보다 유통망 확보가 선행돼야 해요.
- 미용기기와 의약품은 단계적으로 검토해 자원 배분의 속도는 아직 열려 있어요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 11곳 · 평균 목표 40,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 11건 중 BUY는 1건, 나머지는 NotRated라 합의 방향은 아직 형성되지 않았어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세하다고 보기 어렵고, 시점별 신규 커버리지에 주목해야 해요.
- DB증권만 BUY를 제시해 현재 시장은 실적보다 FDA 승인과 사업 확장을 관찰하는 단계예요.
💰 목표가 추이
- 목표가를 제시한 기록은 5월 DB증권의 40,000원 한 건으로 시계열이 짧아요.
- 4월 말부터 6월까지 다수 증권사가 NotRated를 유지해 목표가 재평가 흐름은 제한적이에요.
- 7~8월에도 목표가 제시가 없어 후속 실적과 판매 데이터 확인이 필요한 구간이에요.
🏢 주요 증권사
- DB증권은 유일하게 BUY를 제시해 FDA 승인과 제품 확장성을 적극 반영한 시각이에요.
- 키움·삼성·다올·NH는 목표가 없이 관찰해 초기 상업화 데이터 확인을 우선하고 있어요.
- 한국투자·신한·부국·SK도 NotRated라 현재는 폭넓은 기관 합의보다 탐색 국면에 가까워요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리