오
오픈엣지테크놀로지
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기, 양산 레퍼런스가 매출 성장의 문을 열고 있어요.
상반기 매출 56억원 가운데 라이선스가 68.4%를 차지했고, 증권사들은 아직 관망이 많아 실제 양산 확대와 후속 계약을 함께 지켜볼 시점이에요.
회사 보고 4영역 · 증권사 5곳 · 2026 2분기
📊 증권사 5곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
2.8만원
현재가 대비
+239%
현재 0.8만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 핵심은 AI 엣지 기기에 들어가는 반도체 설계 IP를 파는 회사라는 점이에요.
- 상반기 매출 56억원 중 라이선스가 68.4% — 프로젝트 계약이 실적의 중심이에요.
- 유지·보수 매출 16억원이 받쳐줘, 일회성 라이선스만으로 움직이는 구조는 아니에요.
핵심 성장 동력
- NPU IP 적용 고객 제품이 양산 단계에 들어서며, 기술이 실제 매출로 이어질 기반이 생겼어요.
- 삼성 5나노와 TSMC 6·7·12나노에서 테스트 칩을 마쳐, 메모리 IP의 확장 경로가 넓혀졌어요.
- 글로벌 고객과 디자인하우스를 함께 공략해, 직접 수주와 판매 채널 확장을 병행하고 있어요.
- 회사는 “양산 레퍼런스”를 차별점으로 제시해, NPU 고객 확대의 설득력을 높이고 있어요.
위험 요소
- 라이선스 비중 68.4%는 계약 시점에 따라 매출 흐름이 달라질 수 있는 양날의 검이에요.
- OPHY는 공정 지원 범위와 양산 경험을 더 쌓아야 해, 아직 본궤도 전인 제품군이에요.
- 수주잔고를 영업기밀로 공개하지 않아, 향후 매출 가시성을 외부에서 확인하기 어려워요.
- 전환우선주 발행은 자금 여력을 보탰지만, 향후 주식 수 변화 가능성은 함께 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 NPU 양산 레퍼런스와 테스트 칩 완료를 앞세워, 고객 확대의 방향만 제시했어요.
- 연구개발은 메모리 컨트롤러·PHY·NoC·NPU를 함께 가져가며 플랫폼 경쟁력을 키우는 흐름이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 5곳 · 평균 목표 28,000원
📊 합의 방향
- 최근 5건 중 BUY는 유안타 1건이고 4건은 NotRated — 뚜렷한 합의보다 관망이 많은 구간이에요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 다만 이번 표본은 시점별 추세 변화에 주목해야 해요.
- 유안타는 4월에 BUY와 목표가를 제시했지만, 다른 기관은 최근 6개월 목표가를 내지 않았어요.
💰 목표가 추이
- 3월 말 유안타는 목표가 없이 관찰했고, 4월 22일에는 28,000원 목표가를 제시했어요.
- 확인 가능한 목표가 시계열은 한 차례뿐이라, 상향·하향 추세로 해석하기엔 자료가 부족해요.
🏢 주요 증권사
- 유안타가 유일하게 BUY와 목표가를 제시해, 양산 레퍼런스와 IP 확장성을 가장 적극적으로 반영했어요.
- 신한투자증권과 LS증권은 NotRated로 분류돼, 공개된 자료만으로는 구체적 판단 근거가 제한적이에요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리