S
SKAI
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통새 사업 준비는 앞섰지만 아직 실적 연결을 기다리는 단계예요.
2분기 매출은 27억원으로 제품 검증과 비용 관리가 함께 진행됐어요. 베타 제품이 실제 수주와 매출로 이어지는지 지켜보시면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 그래프 DB와 AI 에이전트, 하드웨어를 묶어 기업의 AI 전환을 돕는 구조예요.
- 상반기 매출은 솔루션 23억원, 인프라 36억원으로 하드웨어 비중이 더 커요.
- 소프트웨어는 구독·일시불 라이선스와 구축·유지보수 서비스로 수익을 만들어요.
핵심 성장 동력
- 온토비아와 GraphRAG를 앞세워 내부 데이터를 업무형 AI로 바꾸는 단계예요.
- AI 솔루션 조직을 신설하고 베타 운영 중이라, 아직은 매출보다 제품 검증 국면이에요.
- 공공·국방·금융에 AI 온톨로지를 공급하고 소비재에는 콘텐츠 자동화를 추진해요.
- 시장 확대 전략은 분명하지만, 2분기 매출 27억원은 전년 동기 대비 60% 줄었어요.
위험 요소
- 2분기 영업손실 24억원, 반기 누적손실 41억원으로 비용 부담이 실적을 눌렀어요.
- 금융비용 70억원과 지분법손실 39억원이 더해져 본업 외 손실도 함께 살펴야 해요.
- 매출처 한 곳이 27.1%를 차지해 고객 집중도가 실적 변동성을 키울 수 있어요.
- AI 사업은 경쟁사와 가격·기술을 겨루는 양날의 검이라, 상용화 전 비용 관리가 중요해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 매출·이익에 대한 구체적인 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 공공·국방·금융 중심의 AI 온톨로지 공급을 다음 성장 경로로 제시했어요.
- 관계사 협업과 자체 개발을 병행하며 내부 테스트·베타 운영으로 제품을 다듬고 있어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리