일
일승
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통환경규제 수요가 알찬 본업을 든든히 받쳐줘요.
환경장비 매출은 반기에 88.78억원으로 중심을 잡았고, 앞으로는 신규 수주와 프로젝트 진행 속도를 함께 보면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 반기 매출의 중심은 선박 환경장비와 기자재로, 수주 뒤 설계·제작·인도로 수익을 만들어요
- 환경장비사업부 매출 88.78억원, 전체의 31.36%로 규제 기반 반복 수요가 핵심이에요
- 조선 LNG사업부 매출 20.98억원, 비중 7.41%로 LNG 선박 장비가 성장 축을 보탭니다
- STP 국내 점유율 91%, 세계 점유율 26%라는 진입장벽이 장기 경쟁력으로 작용해요
핵심 성장 동력
- 환경장비사업부 매출총이익률은 약 34.6%로, 매출보다 수익성이 중요한 사업이에요
- 환경장비사업부 매출총이익 30.76억원은 매출의 약 34.6%로 양호한 수익 구조를 보여줘요
- IMO 환경규제와 노후선박 교체 수요가 STP·스크러버 수요를 중장기적으로 받쳐줘요
- LNG 재기화설비와 의장재는 선박 발주 회복이 이어질 때 추가 매출로 연결될 수 있어요
위험 요소
- 주문제작 수주형 사업이라 매출 인식 시점이 프로젝트 납기와 원가 관리에 좌우돼요
- 조선 발주와 해운 시황 의존도가 높아, 환경규제가 경기 영향을 일부 상쇄하는 구조예요
- 신규 환경제품은 특허·선급 인증 뒤 사업화되는 단계라 본궤도 전까지 시간이 필요해요
- 원재료 사양과 가격이 프로젝트마다 달라, 원가 변동을 외부 자료로 판단하기 어려워요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 환경규제 대응 제품을 개발하고 인증·수주영업으로 사업화를 이어갈 계획이에요
- 연구개발 절차 종료 뒤 특허 등록과 선급 인증을 추진해 중장기 제품군을 넓히려 해요
- 보고서상 대규모 신규 투자나 주요 계약은 확인되지 않아, 수주 흐름을 우선 봐야 해요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리