서
서남
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통생산 안정화가 해외 선재 출하로 이어지기 시작했어요.
전체 매출 1,651백만원 중 제품 수출이 1,402백만원으로 중심을 잡았고, 앞으로는 핵융합·연구용 자석의 실제 수주 전환을 함께 살펴보면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 매출 1,651백만원 중 제품 수출이 1,402백만원 — 해외 프로젝트형 선재 공급이 핵심이에요
- 2세대 고온초전도 선재를 중심으로 자석·케이블·제조장비까지 공급해요
- 전력·핵융합·의료·연구용 고객의 요구에 맞춰 수주 후 제작·검사·납품해요
- 선재와 장비, 자석을 함께 다뤄 고객의 초전도 도입 전 과정을 지원해요
핵심 성장 동력
- PLD 장선 양산과 머신러닝 품질관리를 적용 — 고자장 제품의 상업화 기반이 넓혀졌어요
- 올해 상반기 매출이 전년 동기보다 증가 — 생산 안정화가 실제 출하로 이어졌어요
- 4건의 정부과제를 수행하고 케임브리지와 UAM 모터용 선재를 개발해요
- “장선 기준 임계전류의 균일성과 생산 수율을 안정적으로 확보”했다는 점이 핵심이에요
위험 요소
- 프로젝트 수주 시점에 따라 매출 변동이 커서 — 분기 실적만으로 추세를 단정하기 어려워요
- 해외 경쟁사는 생산성이 최대 7~8배 높아 — 가격 경쟁이 양산 확대의 양날의 검이에요
- PLD 제품은 개발 완료 뒤 제품화 단계 — 핵융합 매출은 아직 본궤도 전이에요
- 대형 고객과 정부과제 의존도가 있어 — 계약 전환과 반복 주문을 확인해야 해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 2030년까지 이어지는 전략 과제 착수 — 중장기 선재 생산기술 투자는 계속돼요
- 신규 RCE-DR 장비는 양산에 투입됐고 PLD 장비도 운영 중 — 공급 준비는 진행돼요
- 올해 안에 핵융합·연구용 자석 시장에 참가한다는 계획 — 실제 수주는 후속 확인이 필요해요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리