레
레몬
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통이번 분기 매출은 돌아왔지만 이익 전환은 더 지켜봐야 해요.
매출은 60억원으로 전년보다 크게 늘고 매출총이익도 흑자로 돌아섰지만, 앞으로는 2027년 공급 계획의 고객 확정과 양산 진척을 함께 확인해야 해요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 레몬은 전기방사 나노멤브레인을 만들고, 이를 의류·필터·위생용품에 적용해 판매해요.
- 나노멤브레인, 필터, 생리대·마스크를 묶은 세 사업부 구조로 수익원을 넓혀가고 있어요.
- 소재만 공급하는 데서 벗어나 생리대 직접 판매까지 확장해 기술 부가가치를 높였어요.
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 60억원으로 전년 동기 대비 약 7.4배 늘어, 매출 회복 신호가 뚜렷해졌어요.
- 매출총이익은 2.4억원으로 흑자 전환했지만, 영업손실 8.5억원이라 이익 본궤도 전이에요.
- 2027년 글로벌 소재 기업향 대규모 공급 계획은 나노멤브레인의 중장기 성장 축이에요.
- PFAS-Free, 모바일 벤트, 방열·단열 소재로 적용처를 넓히며 단일 시장 의존도를 낮추고 있어요.
위험 요소
- 매출은 올라왔지만 반기 영업손실이 29.4억원이라, 매출 증가가 현금이익으로 이어지는지 봐야 해요.
- 현금및현금성자산은 지난해 말 36억원에서 28억원으로 줄어 자금 운용 여력이 좁아졌어요.
- 2027년 공급 계획은 성장 기대와 동시에 실제 고객 채택·양산 시점을 확인해야 하는 양날의 검이에요.
- 필터 시장은 채택 후 거래 안정성이 높지만, 신규 고객 확보와 물량 확대 속도는 제한적일 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 글로벌 소재 기업과 협의해 2027년부터 대규모 공급을 계획하고 있다고 밝혔어요.
- 신규사업은 기존 조직으로 추진하며, 진행 결과에 따라 인력과 연구개발 투자를 늘릴 수 있어요.
- 따라서 단기 전망보다 2027년 공급의 고객 확정과 양산 준비 진척을 확인할 시점이에요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리