롯
롯데이노베이트
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄인공지능과 클라우드 수주가 다음 성장을 이끌어요.
전기차 충전 매출도 지난해 약 860억원까지 커졌고, 증권사들은 대체로 긍정적이라 앞으로 실제 수주 증가를 함께 보면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 증권사 5곳 · 2026 2분기
📊 증권사 5곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
2.8만원
2.6만 ~ 3만
현재가 대비
+60%
현재 1.8만원
10월 27일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- SI가 매출의 76%를 차지해요 — 롯데그룹의 IT 구축 프로젝트가 가장 큰 수익원이에요
- SM은 매출 19%지만 장기 운영계약 기반이에요 — 실적의 안정성을 받쳐주는 축이에요
- 전기차 충전은 아직 매출 5%예요 — 충전기 제조와 운영 플랫폼으로 확장하는 선택지예요
핵심 성장 동력
- 매출의 76%가 SI에서 나와요 — AI·클라우드·데이터센터 수주가 성장을 좌우해요
- 전기차 충전 매출은 2025년 약 860억원까지 올라왔어요 — 북미 진출이 다음 확장축이에요
- 자체 AI Foundation 모델과 AI 솔루션을 확보했어요 — 기술 내재화가 수익성 개선의 기반이에요
- 데이터센터 4곳과 대규모 전력 인프라를 보유해요 — 고집적 클라우드 수요에 대응해요
위험 요소
- 주요 롯데 계열사 매출 비중이 21%예요 — 안정적 고객 기반이지만 거래처 집중은 양날의 검이에요
- 전기차 충전 사업은 매출 5% 단계예요 — 북미 확장이 본궤도 전이라 투자 대비 성과를 봐야 해요
- 이브이시스 기업공개 기한을 1년 연장했어요 — 상장 일정과 풋옵션 부담을 함께 확인해야 해요
- 가상자산 공정가치 변동이 재무에 반영될 수 있어요 — 본업과 별도의 변동 요인이에요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 AI·클라우드·데이터센터 중심의 SI 확대 방향을 제시하고 있어요 — 수주가 핵심 지표예요
- 전기차 충전은 북미시장 진출을 본격화하고 있어요 — 해외 매출 전환 여부를 확인할 구간이에요
- 신규 설비 신설·매입 계획은 없어요 — 기존 데이터센터와 기술 투입 중심의 운영으로 읽혀요
📊 증권사가 본 시각 · 최근 5곳 · 평균 목표 28,250원
📊 합의 방향
- 최근 평가 4건이 모두 BUY예요 — 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 3월부터 9월까지 한화·유안타·교보가 BUY를 유지했어요 — 시각의 일관성이 확인돼요
- 한양은 NotRated였어요 — 부정 의견이라기보다 목표가를 제시하지 않은 사례로 봐야 해요
💰 목표가 추이
- 3월 한화 목표가는 27,000원이었고 4월 교보는 26,000원을 제시했어요
- 8월 유안타와 9월 한화는 목표가를 30,000원으로 제시했어요 — 최근 기대치가 높아졌어요
- 최근 목표가는 26,000~30,000원 범위예요 — SI 성장과 충전사업 확장이 공통 근거예요
🏢 주요 증권사
- 한화투자는 3월 27,000원에서 9월 30,000원으로 올렸어요 — 성장 가시성을 높게 봤어요
- 유안타는 8월 30,000원을 제시했어요 — AI·클라우드와 충전사업 확장을 함께 반영한 시각이에요
- 교보는 4월 BUY를 유지했지만 목표가는 26,000원이었어요 — 상대적으로 보수적인 편이에요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리