케
케이씨텍
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄공급 확대를 위한 기반이 차곡차곡 커지고 있어요.
계약자산이 792억원으로 전년 말보다 68% 늘었고, DB증권도 장비·소재 공급 확대 가능성을 긍정적으로 봐요.
회사 보고 4영역 · 증권사 1곳 · 2026 2분기
📊 증권사 1곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
12.7만원
현재가 대비
+87%
현재 6.8만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 반도체·디스플레이 전공정 장비와 소모성 소재를 함께 팔아, 장비 수주와 반복 매출을 만드는 구조예요.
- CMP·세정 장비와 Slurry가 중심이라 고객사의 설비투자와 가동률이 실적의 방향을 좌우해요.
- 국내는 고객 맞춤 제작, 해외는 기존 고객 중심 공급이라 기술 신뢰도가 수주 지속성으로 이어져요.
핵심 성장 동력
- 계약자산 792억원 — 전년 말보다 68% 늘어, 진행 중인 프로젝트가 매출로 이어질 기반이 넓혀졌어요.
- 자산총계 6,554억원 — 전년 말 대비 9.1% 증가해 사업 규모와 향후 공급 준비가 함께 커졌어요.
- 생산실적 2,531억원 — 상반기 공급 활동이 확인돼 장비 매출 인식이 이어지는 흐름으로 읽혀요.
위험 요소
- 재고자산 970억원 — 전년 말보다 15.7% 늘어, 고객 투자 일정이 늦어지면 현금화 속도가 느려질 수 있어요.
- 계약자산 확대는 양날의 검 — 매출 전환 기대가 커지는 만큼 검수와 납품 일정의 영향도 함께 커져요.
- 매출이 고객사 투자에 연동돼 있어, 반도체·디스플레이 설비투자 변화에 실적 변동성이 남아 있어요.
- USD·JPY·CNY 거래가 있어 통화선도로 관리하지만, 환율 변화가 손익에 영향을 줄 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 유형자산 1,335억원 — 전년 말보다 21.3% 늘어 생산·개발 역량을 넓히는 간접 신호로 보여요.
- 연구개발은 매출의 일정 수준을 계속 투입해 차세대 장비와 소재 경쟁력을 준비하고 있어요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 1곳 · 평균 목표 127,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 확인 의견은 1건으로 DB증권 BUY예요. 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 확인된 시계열은 2026년 6월 DB증권 127,000원 한 건뿐이라, 월별 상향·하향 흐름은 아직 판단하기 어려워요.
🏢 주요 증권사
- DB증권이 유일하게 확인되며 BUY를 제시했어요. 장비·소재 사업의 공급 확대 가능성을 긍정적으로 본 시각으로 읽혀요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리