심
심텍
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄고부가 기판 회복이 실적의 중심을 잡고 있어요.
반기 매출 7,117억원으로 사업을 이끌었고, 증권사들도 회복 지속성을 긍정적으로 바라봐 다음 분기 출하와 재고 흐름을 함께 보면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 증권사 26곳 · 2026 2분기
📊 증권사 26곳이 본 1년 뒤 목표가
증권사 목표가
6.5만 ~ 19만원
의견 폭이 커요
증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 이번 분기 회사의 본질은 반도체와 통신기기용 PCB를 만들어 공급하는 제조업이에요.
- 매출의 중심은 DRAM 확장용 Module PCB와 반도체 조립용 Package Substrate예요.
- Package Substrate 반기 매출 7,117억원으로 메모리 모듈보다 사업의 중심축 역할이 커요.
핵심 성장 동력
- 이번 반기 Package Substrate 매출 7,117억원 — 고부가 기판이 외형을 이끌고 있어요.
- Memory Module 매출도 2,252억원을 기록해 메모리 수요 회복의 기반을 보여줬어요.
- 반도체용 PCB는 높은 기술 장벽과 제한적인 신규 진입으로 경쟁 구조가 안정적이에요.
- 총자산은 연말보다 2,198억원 늘어 1조8,401억원 — 운전자금 확대가 동반됐어요.
위험 요소
- 이번 반기 유동부채 9,623억원 — 매출 회복이 이어져야 재무 부담도 편안해져요.
- 재고자산이 연말보다 502억원 늘어 수요 흐름과 재고 회전 속도를 함께 봐야 해요.
- 원재료 가격은 환율과 수급에 좌우돼 원가와 수익성이 동시에 흔들릴 수 있어요.
- Package Substrate 비중 확대는 기회인 동시에 특정 전방산업 의존도를 높이는 양날의 검이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 설비 신설·매입 계획도 없다고 밝혀 단기 증설보다 기존 생산성 활용에 무게가 있어요.
- HDI 월 4만㎡, SPS 월 9만7천㎡ 생산능력은 현재 수요를 소화할 기본판이에요.
- 다음 분기는 Package Substrate 출하와 재고 정상화가 실적 방향을 가를 변수예요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 26곳 · 평균 목표 136,792원
📊 합의 방향
- 최근 의견은 사실상 전원이 BUY·매수 — 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요. 목표가 눈높이도 함께 올라왔어요.
- 2월부터 8월까지 신규 의견이 이어져 실적 회복 기대가 시장 전반으로 넓혀졌어요.
💰 목표가 추이
- 2월 목표가는 6만5천원 수준에서 시작해 4월 7만5천~12만원으로 올라왔어요.
- 5월에는 10만5천~18만5천원으로 범위가 넓어지며 실적 기대가 반영됐어요.
- 6~7월에는 15만5천~19만원까지 상향됐고, 8월에는 17만~18만원에 모였어요.
- 최근 흐름은 단기 주가보다 Package Substrate 회복 지속성을 평가하는 단계예요.
🏢 주요 증권사
- 교보는 목표가를 10만원에서 18만원까지 높여 업황 회복을 가장 적극 반영했어요.
- 키움과 DB증권도 17만5천~19만원을 제시해 반도체 기판 회복에 무게를 뒀어요.
- NH투자·하나·메리츠는 최근 17만원으로 모여 회복 기대를 공유하고 있어요.
- 삼성은 최근 NotRated를 유지해 낙관론에 합류하기보다 판단을 유보했어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리