2026년 2분기 매니저 정리

회사는 반도체 검사 공정용 고다층·고밀도 인쇄회로기판을 만드는 전문 제조사로, 검사 신호를 연결하는 부품에서 매출을 얻어요.

프로브 카드·로드 보드·소켓 보드를 고객 설계 데이터에 맞춰 주문 제작해 1차 협력사에 납품하는 구조예요.

100층 이상 프로브 카드와 공간 변환 유기 기판까지 고사양을 넓히지만, 사업 축은 기존 인쇄회로기판 제조예요.

이번 분기 매출 335억(+74.5%)이 영업이익 69억(+137.5%)으로 이어져, 매출보다 이익 개선 폭이 커졌어요.

순이익도 46억(+266.0%)으로 늘어 영업 단계 이후 최종 이익까지 개선 흐름이 이어졌어요.

로드 보드와 프로브 카드가 함께 매출을 이끌며, 반도체 검사 제품군 안에서 성장 축이 넓어지고 있어요.

국내 최초 100층 이상 프로브 카드 양산 경험과 베트남 공장 셋업이 고사양 확대의 기반이에요.

상시 주문·납품 방식이라 장기 수주잔고보다 고객의 주문 시점과 물량이 실적 가시성을 좌우해요.

반도체 검사 공정에 집중된 사업 구조라 전방 고객의 설비 투자와 검사 수요 변화에 연동돼요.

미국 달러 환포지션과 전환사채 관련 파생상품부채가 있어 환율·금융 변수도 함께 봐야 해요.

회사는 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요. 그래서 공정 셋업과 기술 투자 신호로 다음 방향을 읽어야 해요.

베트남 공장은 공간 변환 유기 기판의 공정 셋업과 표준화를 진행해 생산 기반을 넓히는 단계예요.

회사는 0.1피치 미만 제품 개발에 투자하고 기술인력을 충원해 미세 회로 대응력을 높이려 해요.

100층 이상 프로브 카드 양산 기술은 기존 사업에서 고사양 대응을 이어가는 간접 신호예요.