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아이쓰리시스템
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기 국방용 센서 회복이 이익 개선으로 이어졌어요.
영업이익은 48억으로 전년보다 79.9% 늘었지만, 증권사 의견은 엇갈려 수출·민수 확대와 회복 지속성을 함께 보시면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 증권사 5곳 · 2026 2분기
📊 증권사 5곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
8.5만원
현재가 대비
+33%
현재 6.4만원
10월 27일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 비가시광을 영상으로 바꾸는 센서 부품 회사로, 국방 수요를 중심으로 매출을 만들어요.
- 적외선 영상센서가 핵심이고, 엑스레이·우주 광학으로 적용 분야를 넓히는 구조예요.
- 방산 체계업체와 기관에 공급하며, 민수 제품은 완제품 제조업체와 연결돼요.
핵심 성장 동력
- 매출 395억, 전년 동기 대비 +56.0% — 영업이익 48억, +79.9%로 회복이 이익에 반영됐어요.
- 국내 유일의 군수용 적외선 영상센서 양산 공급 기반이 전력화 수요와 맞물려요.
- 전담 영업과 해외 마케팅을 강화해, 방산 중심 구조에서 수출·민수 비중을 넓히고 있어요.
- 엑스레이·우주·비냉각형 센서의 확장은 기존 국방 수요 밖의 성장 축을 만들어요.
위험 요소
- 순이익 38억, 전년 동기 대비 -17.6% — 영업이익 개선이 순이익으로 그대로 이어지지 않았어요.
- 핵심 원재료인 화합물 반도체 웨이퍼를 해외에서 들여와 공급망과 환율 변수가 있어요.
- 냉각기는 공급자와 수요자가 소수인 과점 구조라 구매 가격을 통제하기 쉽지 않아요.
- 외부 종합 등급은 부적합으로 표시돼, 이익 흐름의 지속성 확인이 중요해요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 시설과 투자 규모가 큰 센서 사업이라 수출·민수 확대가 다음 성장 변수예요.
- 비냉각형 적외선과 우주·의료 적용 확대가 중장기 사업 전개의 관찰 지점이에요.
- 연구개발과 양산 체계 투자가 규모의 경제와 해외 경쟁력으로 이어지는지가 핵심이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 5곳 · 평균 목표 85,000원
📊 합의 방향
- 전원 매수 흐름은 아니며, 증권사 의견은 일반적으로 매수 편향을 보더라도 시점별 변화가 더 중요해요.
- 9월 IBK투자만 매수 의견을 냈고, 나머지 기록은 등급 없음으로 남아 있어요.
- 외부 시각은 한 곳의 적극적 판단과 다수의 등급 없음으로 나뉘어, 실적 지속성이 핵심이에요.
💰 목표가 추이
- 6월부터 10월까지 수치 흐름은 9월 IBK투자 85,000원 기록이 중심이에요.
- 6월 한국투자, 7월 NH투자, 8월 한국투자, 10월 교보는 등급 없음으로 기록됐어요.
- 월별 판단이 이어진 흐름보다, 9월 한 차례의 수치와 의견 변화를 함께 봐야 해요.
🏢 주요 증권사
- IBK투자는 9월 매수 의견과 85,000원 수치를 함께 제시해 가장 적극적이었어요.
- 교보·한국투자·NH투자는 등급 없음으로, 증권사별 해석의 온도 차가 제한적이에요.
- 외부 시각은 실적 회복이 이어지는지와 방산·민수 확대를 핵심 변수로 보고 있어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리