키
키네마스터
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통이번 분기는 매출보다 알뜰한 운영이 이익을 키웠어요.
매출 27억원에도 영업이익 5억원을 냈고, 앞으로는 AI 기능이 유료 구독과 사용자 유지로 이어지는지 함께 볼게요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 키네마스터는 모바일 동영상 편집앱을 구독·광고로 monetization하는 소프트웨어 회사예요.
- 전체 매출 대부분이 구독에서 나와, 사용자의 유료 전환과 유지율이 실적의 중심이에요.
- 키네마스터와 스프링을 앱스토어에서 직접 판매해 글로벌 사용자 기반을 매출로 연결해요.
핵심 성장 동력
- 2분기 매출은 27억원으로 줄었지만 영업이익은 5억원까지 올라, 수익성 개선이 핵심 신호예요.
- 영업이익률은 약 18.6%로 높아져, 매출보다 비용 통제가 이익에 더 크게 기여했어요.
- 누적 다운로드 7억6천만·월 사용자 840만명은 AI 기능과 구독 전환의 기반으로 작용해요.
- 템플릿 304만개와 자동 자막 등 37개 언어 지원은 사용 빈도를 넓히는 자산이에요.
위험 요소
- 매출은 전년 동기보다 12% 줄어, 이번 이익 개선이 아직 본격적인 외형 성장으로 이어지진 않았어요.
- 구독 매출 의존도가 높아, 가격 인상 이후에도 유료 이용자 유지가 계속 확인돼야 해요.
- 앱스토어 수수료가 매출의 30% 미만으로 발생해, 사용자 확대가 이익으로 온전히 남진 않아요.
- 글로벌 매출 구조상 USD 환율 변화가 원화 기준 실적의 양날의 검으로 작용할 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 템플릿과 에셋 투자를 이어가며 사용자 사용률과 구독률을 높이겠다고 밝혔어요.
- AI 편집 기능과 신규 앱 연구개발은 중장기 성장을 위한 간접적인 투자 신호예요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리