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대성산업
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통발전과 친환경 보일러가 다음 성장을 준비하고 있어요.
반기 현금및현금성자산이 1,449억원으로 늘었고, 증권사 자료는 제한적이라 신규 열수요와 빌린 돈 관리 흐름을 함께 보시면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 대성산업은 석유가스·발전·보일러·기계·유통을 묶어 에너지 수요에서 수익을 만들어요.
- 석유가스부문은 GS칼텍스 대리점으로 주유소 36곳과 가스충전소 22곳을 운영해요.
- 전력발전부문은 LNG로 전기·열·스팀을 생산해 지역난방과 산업체에 공급해요.
- 보일러와 유압기기는 국내 판매에 더해 해외 인증과 현지법인으로 판로를 넓혀요.
핵심 성장 동력
- 반기말 현금및현금성자산은 1,449억원으로 늘어 운영 안정성이 한층 보강됐어요.
- 전력발전부문은 오산 지역 열수요와 산업용 스팀을 함께 확보해 수익원을 다변화해요.
- 친환경 콘덴싱보일러 의무화는 교체수요와 해외 판매 확대를 연결하는 동력이에요.
- 주유소 현대화·셀프화와 복합개발은 성숙한 석유 유통에서 효율을 높이는 방식이에요.
위험 요소
- 유동 차입금이 2,346억원으로 늘어 금리와 만기 관리가 실적의 양날의 검이에요.
- 석유제품 공급과잉과 가격경쟁은 판매망이 있어도 마진을 제한할 수 있어요.
- 전력·열 사업은 LNG 가격과 기온에 좌우돼 계절별 수익 변동이 생길 수 있어요.
- 보일러와 기계부문은 건설경기와 해외 환율에 민감해 본궤도 전 변수가 남아 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 신규 열수요처 확대와 신규부지 활용을 전력발전부문 방향으로 제시했어요.
- 에너지부문은 친환경 보일러와 히트펌프 영업 확대를 다음 성장 과제로 삼고 있어요.
- 유형자산은 1조1,993억원으로 큰 변화가 없어 대규모 투자 신호는 제한적이에요.
📊 증권사가 본 시각
📊 합의 방향
- 최근 6개월 KIS 기록은 유안타 1건뿐이며 NotRated라 증권사 합의 방향은 없어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 유안타는 2026년 4월 29일 목표가를 제시하지 않아 월별 목표가 흐름을 확인할 수 없어요.
- 해당 시점 기록의 전일 주가는 7,030원이지만, 정적 가격 비교는 별도 카드에서 봐야 해요.
🏢 주요 증권사
- 유안타가 유일하게 기록됐지만 NotRated로 실적 전망이나 밸류에이션 판단은 없어요.
- 따라서 현재 데이터만으로는 어느 증권사가 가장 공격적이거나 보수적인지 구분하기 어려워요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리