예
예스티
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄고객 맞춤형 장비 수요에 대응할 기반을 넓혔어요.
유형자산이 656억원으로 늘어 생산 대응력이 커졌고, 증권사들도 매수 의견이 우세하지만 실제 수주와 납품 흐름을 함께 볼 시점이에요.
회사 보고 4영역 · 증권사 7곳 · 2026 2분기
📊 증권사 7곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
4.4만원
4만 ~ 4.8만
현재가 대비
+46%
현재 3만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 예스티는 반도체·디스플레이 열처리 장비와 관련 부품을 만들어 고객사의 생산라인 투자에서 매출을 얻어요
- 주문제작 장비 중심이라 제품 표준화보다 고객 공정에 맞춘 기술 대응력이 수주 경쟁력이 돼요
- 삼성전자·삼성디스플레이와의 협력 기반에 SK하이닉스·Amkor 등으로 고객군을 넓히는 구조예요
핵심 성장 동력
- 반도체·디스플레이 장비 수요가 이어지며 유형자산이 656억원으로 늘어 생산 대응 기반이 넓혀졌어요
- 계약자산은 18억원으로 전년 말 0.6억원에서 커져 진행 중인 프로젝트의 매출 인식 기반이 올라왔어요
- 현금및현금성자산은 251억원으로 늘어 연구개발과 고객 맞춤형 장비 대응 여력을 보태고 있어요
위험 요소
- 수주 내역을 영업비밀로 공개하지 않아 매출 가시성을 외부에서 확인하기 어렵다는 점이 양날의 검이에요
- 재고자산이 267억원으로 전년 말보다 늘어 주문형 장비의 납품 시점이 중요해졌어요
- 매입채무와 계약부채가 함께 늘어났지만, 프로젝트 진행 속도에 따라 현금흐름 변동이 커질 수 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 설비 신설·매입계획도 해당사항이 없어 대규모 증설보다 기존 생산기반 활용에 무게가 실려요
- 회사는 중국 투자와 OLED·플렉서블 디스플레이 시장 진출을 언급했지만 구체적인 수주 일정은 제시하지 않았어요
📊 증권사가 본 시각 · 최근 7곳 · 평균 목표 44,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 BUY·매수가 우세하고, 유안타는 NotRated라 단순 비율보다 의견이 제시된 시점의 흐름을 봐야 해요
- 유진투자와 신한투자증권이 매수 의견을 냈고, 투자 포인트는 반도체 장비 수요 회복과 고객 확대에 맞춰져 있어요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요
💰 목표가 추이
- 2월에는 유안타가 의견을 제시하지 않았고, 6월 유진투자 목표가는 48,000원으로 나타났어요
- 8월 신한투자증권 목표가는 40,000원으로 제시돼 최근에는 증권사별 눈높이가 나뉘어 있어요
- 목표가 시계열은 6월의 48,000원에서 8월 40,000원으로 조정돼 기대치가 다소 정리됐어요
🏢 주요 증권사
- 유진투자증권은 BUY와 함께 가장 높은 목표가를 제시해 장비 수요 회복을 적극 반영한 시각이에요
- 신한투자증권은 8월 매수 의견과 40,000원 목표가로 후속 성장 가능성을 긍정적으로 봤어요
- 유안타는 최근 여러 차례 NotRated를 유지해 실적과 수주 가시성을 더 확인하려는 입장으로 읽혀요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리