모
모트렉스
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통이번 분기 신규 공급 기반이 해외로 넓어지고 있어요.
신규 차량 과제로 연 2만9000대 공급을 제시해 성장 발판을 마련했어요. 증권사 자료는 제한적이어서 실제 매출 전환 시점을 함께 확인하면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 2001년부터 완성차 업체의 글로벌 판매지역에 IVI를 공급하며 차량 전장 매출을 만들어요
- 전장사업에 전진건설로봇과 모트렉스이에프엠을 더해 사업 축을 넓힌 구조예요
- 완성차 고객의 차종·지역별 수주가 매출을 좌우해 고객사 생산계획과 연동성이 높아요
핵심 성장 동력
- 신규 차량 개발 과제에서 연 29,000대 공급을 제시해 해외 전장 매출 기반을 넓혀가요
- 아중동·베트남향 과제는 연 7,500대 공급 규모로 지역 다변화의 실마리가 보여요
- 동남아·멕시코·중남미 등으로 개발 범위를 넓혀 기존 고객의 해외 확장을 따라가요
위험 요소
- 회로재와 LCD 가격이 상승 추세로 전환돼 원가 절감이 수익성 방어의 핵심 과제예요
- 외화차입 관련 USD 24.9백만 통화스왑은 환율을 낮추지만 금융비용 부담을 함께 만들어요
- IVI 매출은 완성차 생산과 신규 차종 일정에 묶여 프로젝트 시점 변동성이 남아 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 선행 R&D와 외부 협업을 이어가며 신규 차종 공급 기반을 준비하고 있어요
- 연 29,000대·7,500대 등 개발 목표는 중장기 성장 신호지만 실적 반영 시점은 확인이 필요해요
📊 증권사가 본 시각
📊 합의 방향
- 최근 6개월 확인 자료는 NH투자의 NotRated 1건뿐이라 증권사 합의 방향을 판단하기 어려워요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요
💰 목표가 추이
- NH투자는 2026년 3월 18일 목표가를 제시하지 않아 월별 목표가 흐름을 확인할 수 없어요
- 현재 자료만으로는 목표가 상향·하향 추세보다 분석 커버리지의 부재를 먼저 봐야 해요
🏢 주요 증권사
- 확인된 기관은 NH투자 한 곳이며 NotRated라 실적 전망이나 밸류에이션 판단을 제공하지 않았어요
- 따라서 이번 분기에는 증권사 시각보다 신규 공급 과제의 실제 매출 전환을 중심으로 봐야 해요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리