씨
씨에스윈드
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기는 수주가 앞으로의 실적 기반을 든든하게 넓혔어요.
상반기 신규 수주 6.45억달러와 10.97억달러의 타워 수주잔고가 물량 가시성을 높였고, 증권사들도 풍력 회복 가능성을 긍정적으로 보고 있어요.
회사 보고 4영역 · 증권사 13곳 · 2026 2분기
📊 증권사 13곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
7.7만원
6.1만 ~ 9.3만
현재가 대비
+45%
현재 5.3만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 씨에스윈드는 글로벌 풍력타워와 해상풍력 하부구조물을 만들어 장기계약으로 공급하는 제조사예요.
- 베트남·미국·유럽 등 생산거점에서 고객 프로젝트에 맞춘 다품종 구조물을 직접 생산해요.
- 풍력타워 고객이 매출의 70.4%를 차지해 터빈업체와의 장기 관계가 사업 안정성을 좌우해요.
핵심 성장 동력
- 상반기 신규 수주 6.45억달러, 타워 수주잔고 10.97억달러로 향후 매출 기반이 넓혀졌어요.
- 미국 육상풍력과 유럽 해상풍력 회복이 맞물리며 글로벌 생산망의 활용도가 올라올 여지가 있어요.
- 자동 용접·도장과 Vision AI를 여러 공장에 확대해 생산성 개선을 장기 성장축으로 만들고 있어요.
위험 요소
- 후판 가격이 유럽·미국에서 상승해 계약상 원가 전가가 늦어지면 마진이 눌릴 수 있는 양날의 검이에요.
- 해상풍력 하부구조물 수주잔고는 1,700만달러로 아직 본궤도 전이며 인수사업 실행력이 중요해요.
- 미국 정책과 유럽 인허가 변화에 따라 프로젝트 일정이 흔들릴 수 있고, 다국가 환율 노출도 남아 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 상반기 타워 신규 수주 6.45억달러를 제시해 중장기 생산 물량의 가시성을 보여줬어요.
- 유형자산은 연말보다 3.0% 늘었지만, 구체적인 증설 규모와 수익성 목표는 공개되지 않았어요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 13곳 · 평균 목표 76,615원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견 13건은 모두 매수 또는 BUY로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요. 4월 이후 목표가 조정 폭이 커졌어요.
- 외부 시각은 풍력 업황 회복과 수주잔고가 향후 실적에 연결될 가능성을 긍정적으로 보고 있어요.
💰 목표가 추이
- 3월 목표가는 6.7만~7.9만원대였고, 4월에는 7.9만~9.3만원으로 상향됐어요.
- 5월에는 7.4만~8.0만원대로 조정됐지만, 8월에도 7.4만~7.8만원이 유지됐어요.
- 흐름상 기대가 정점에서 낮아졌다기보다, 실적 확인을 거치며 상단이 안정되는 모습이에요.
🏢 주요 증권사
- 메리츠는 4월 9.3만원에서 8월 7.8만원으로 조정했지만 여전히 업계 상단권을 제시했어요.
- 하나·유진은 5월 8만원을 제시해 수주잔고와 풍력 업황 회복을 비교적 적극 반영했어요.
- NH투자는 7월 6.1만원으로 가장 보수적이었고, 신한·한화는 8월 7.4만~7.8만원으로 올라왔어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리