일
일진전기
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 11일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기 전력망 수주가 다음 실적을 든든히 받쳐줘요.
미국 장기공급계약 4,318억원이 매출 기반을 넓히고, 증권사들도 성장 기대를 유지하면서 실적 확인을 함께 보고 있어요.
회사 보고 4영역 · 증권사 11곳 · 2026 2분기
📊 증권사 11곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
11.5만원
9.5만 ~ 15만
현재가 대비
+62%
현재 7.1만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 일진전기는 전선과 중전기기를 함께 공급해 전력망 투자에서 매출을 만드는 회사예요.
- 전선은 초고압 케이블의 생산부터 접속·포설·시공까지 맡아 프로젝트 단가를 넓혀요.
- 중전기는 변압기와 차단기 중심으로 발전·송전·배전 전 과정에 장비를 공급해요.
- 국내외 전력청과 유틸리티, EPC가 주요 고객이라 수주가 매출의 출발점이 돼요.
핵심 성장 동력
- 미국·캐나다 공급계약이 이어져 북미 전력망 교체 수요가 실제 수주로 연결되고 있어요.
- 2026년 싱가포르 전력망 프로젝트 1,087억원은 해외 전선 사업의 연속성을 보여줘요.
- 미국 장기공급계약 4,318억원은 2026~2030년 중전기 매출의 가시성을 높여줘요.
- 차단기와 변압기 생산이 추가 근무로 능력을 넘어섰다는 점은 수요 체감 신호예요.
위험 요소
- 매출 확대가 대형 프로젝트 인식 시점에 좌우돼 분기별 실적 흐름은 고르지 않을 수 있어요.
- 구리 가격이 원가와 판매가에 동시에 영향을 줘 선물로 관리해도 수익성은 양날의 검이에요.
- 해외 프로젝트 비중이 커질수록 환율과 현지 공사 실행력이 이익의 변수가 돼요.
- 재고자산은 지난해 말 3,355억원에서 3,866억원으로 늘어 현금 회수 속도를 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 2026년 5월 싱가포르 전력망 1,087억원 수주가 후속 매출 기반을 보강해요.
- 2026년 설비투자는 사업환경에 따라 조정될 수 있어 증설 규모는 유연하게 봐야 해요.
- 생산능력을 넘긴 변압기·차단기 가동은 수주 대응을 우선하는 경영 방향으로 읽혀요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 11곳 · 평균 목표 115,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 11건 의견은 모두 BUY 또는 매수로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 5월 고점 이후 목표가가 조정된 흐름에 주목해요.
- 7월에는 목표가가 9만5천~12만5천원으로 엇갈려 실적 확인을 중시하는 분위기예요.
💰 목표가 추이
- 3월 목표가는 10만~11만원에서 출발해 4~5월 10만~15만원까지 상향됐어요.
- 7월에는 9만5천~12만5천원으로 낮아지거나 갈렸고, 8월엔 10만8천~11만4천원으로 모였어요.
- 목표가 흐름은 장기 성장 기대는 유지하되 단기 실적 가시성은 다시 점검하는 모습이에요.
🏢 주요 증권사
- NH투자는 5월 13만5천원에서 8월 10만8천원으로 조정해 실적 눈높이를 낮췄어요.
- 유안타는 5월 15만원에서 7월 12만5천원으로 낮췄지만 전력망 성장 관점은 유지해요.
- 미래에셋은 7월 9만5천원에서 8월 11만4천원으로 올려 수주 기반 회복을 반영했어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리