테
테스
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기는 반도체 투자 회복 기대가 실적 확인보다 앞서가고 있어요.
증권사 대부분이 매수 의견을 유지하고 목표 눈높이도 높아졌지만, 다음 매출은 고객 발주와 수주 공시로 확인해볼 시점이에요.
회사 보고 4영역 · 증권사 22곳 · 2026 2분기
📊 증권사 22곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
17.1만원
11만 ~ 25만
현재가 대비
+19%
현재 14.4만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 테스는 반도체 전공정 장비를 공급해 고객사의 증설과 공정 전환에서 매출을 만드는 회사예요.
- 핵심 제품은 PECVD와 Gas Phase Etch·Cleaning 장비로, 웨이퍼 제조 과정에 필요한 장비를 맡고 있어요.
- 디스플레이 박막봉지와 UVC LED용 MOCVD도 보유해 반도체 외 매출원을 함께 운영하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 이번 반기보고서 본문에는 매출·이익 수치가 제공되지 않아, 실적 회복 폭은 직접 확인하기 어려워요.
- 전공정 장비 중심 구조는 메모리와 파운드리 투자가 살아날 때 수주가 실적으로 이어질 수 있어요.
- 회사는 주력 사업을 PECVD와 식각·세정 장비로 설명해, 고객 공정 내 핵심 장비 비중을 보여줘요.
- 디스플레이와 UVC LED 장비는 선택지를 넓히지만, 현재 성장의 중심은 반도체 투자 흐름에 있어요.
위험 요소
- 실적 수치와 수주잔고가 본문에 충분히 제시되지 않아, 다음 매출 가시성을 판단하기에는 정보가 제한적이에요.
- 장비 매출은 고객사의 투자 시점에 좌우되는 양날의 검이라, 발주와 매출 인식 사이 시차를 봐야 해요.
- 반도체 장비 경쟁은 기술 검증과 고객 승인에 달려 있어, 신규 장비가 본궤도에 오르는 시간이 필요해요.
- 교환사채 대상 자기주식 242,316주가 예탁돼 있어, 향후 주식 수 변화를 함께 확인할 필요가 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 따라서 단기 전망은 회사 숫자보다 고객사의 반도체 장비 발주와 수주 공시로 확인해야 해요.
- 2026년 3월 각자 대표 체제로 전환돼, 향후에는 투자자 소통과 실행력 변화도 관찰 대상이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 22곳 · 평균 목표 171,368원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 NotRated를 제외하면 모두 BUY 또는 매수로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요. 4월 이후 목표가가 꾸준히 높아졌어요.
- 7~8월에도 하나·삼성·신한은 BUY를 유지해, 반도체 장비 업황 회복 기대가 이어지고 있어요.
💰 목표가 추이
- 3월 말 목표가 제시가 없던 구간에서, 4월 11만~12만원대 목표가가 형성됐어요.
- 5월에는 15만~17만6천원대로 올라왔고, 6~7월에는 20만~25만원까지 범위가 넓혀졌어요.
- 8월 하나와 삼성은 20만원, 신한은 19만3천원을 제시해 최근 눈높이는 안정됐어요.
🏢 주요 증권사
- 키움이 25만원으로 가장 공격적이며, 반도체 장비 투자 회복을 적극 반영한 시각으로 보여요.
- SK와 현대차도 23만~23만4천원대를 제시해, 중기 수주 회복 가능성을 높게 보고 있어요.
- 하나·삼성·메리츠는 20만원 안팎으로 제시해, 회복 기대와 실적 확인을 함께 반영해요.
- 유안타는 최근 NotRated를 유지해, 목표가보다 추가 실적 정보 확인에 초점을 둔 모습이에요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리