후
후성
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄소재와 설비 사업이 함께 커져 성장 기반이 넓어졌어요.
반기 매출은 3,297억원으로 전년보다 42.51% 늘었지만, 증권사 관찰이 많아 다음 분기에도 성장세가 이어지는지 함께 보시면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 증권사 3곳 · 2026 2분기
📊 증권사 3곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
2만원
현재가 대비
+50%
현재 1.3만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 반기 매출 3,297억원의 기반은 불소화학 소재와 화공기기 판매로, 산업재를 공급해요
- 냉매·2차전지 소재·반도체 특수가스를 제조하고, 한텍이 화공설비 제작을 맡아요
- 국내 유일 생산 제품과 환경규제로 진입장벽을 확보해 고객 산업 전반에 공급해요
핵심 성장 동력
- 반기 매출 3,297억원, 전년 동기 대비 +42.51% — 소재와 한텍이 함께 실적을 넓혔어요
- 2차전지 소재와 반도체 특수가스 매출이 함께 올라와 특정 전방산업 의존을 낮췄어요
- 한텍 실적 확대가 연결 성장에 더해지며 화학소재 중심 구조가 보완됐어요
- 반도체 미세공정과 3D 공정은 C4F6·WF6 수요를 꾸준히 넓힐 기반이에요
위험 요소
- 부채 3,211억원과 자본 3,228억원이 비슷해, 성장 투자와 재무 부담은 양날의 검이에요
- 재고자산이 790억원까지 늘어 매출 확대가 현금 회수로 이어지는지 확인이 필요해요
- 반도체·배터리·가전 경기에 노출돼 여러 사업을 갖춰도 실적 변동성은 남아 있어요
- 파생상품을 활용한 환위험 헤지가 없어 원재료와 환율 변화가 실적에 반영될 수 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 대신 기초화합물 반기 생산능력 1만2,065톤을 제시해 공급 기반을 확인시켰어요
- 한텍은 연간 화공기기 480대, 2만2천톤 제작 역량으로 연결 성장을 받쳐요
📊 증권사가 본 시각 · 최근 3곳 · 평균 목표 20,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 3건 중 BUY 1건, NotRated 2건으로 적극적인 합의는 아니에요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요
- 4월 유진투자는 BUY를 제시했지만, 6월과 8월 삼성 의견은 목표가 없는 NotRated였어요
💰 목표가 추이
- 4월 23일 유진투자가 목표가 2만원을 제시한 뒤, 삼성은 6월·8월 목표가를 내지 않았어요
- 최근 시계열에서는 목표가 상향이나 하향 흐름보다 커버리지 공백이 핵심이에요
🏢 주요 증권사
- 유진투자는 BUY 의견과 목표가를 제시했지만, 그 판단 근거는 제공된 시계열에 없어요
- 삼성은 6월과 8월 연속 NotRated로, 목표가보다 관찰자에 가까운 시각을 보였어요
- 주요 증권사 사이에 전망 근거가 충분히 공유되지 않아 실적 지속성 확인이 우선이에요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리