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트리니티항공
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄매출은 커졌지만 비용 부담이 더 커 수익성 회복이 먼저예요.
분기 매출은 4,697억원으로 24.3% 늘었지만 영업손실은 1,820억원을 기록했어요. 증권사도 매출 확대보다 수익성 회복 확인을 우선해, 항공유와 환율 흐름을 함께 보면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 증권사 2곳 · 2026 2분기
📊 증권사 2곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
0.1만원
0.1만 ~ 0.2만
현재가 대비
-39%
현재 0.2만원
10월 26일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 트리니티항공은 국내외 여객운송으로 운임을 얻고, 노선·기단 운영이 수익을 좌우해요.
- 매출 대부분을 일반 고객에게 직접 판매해 여행 수요와 운임 경쟁의 영향을 크게 받아요.
- 100% 종속회사 트리니티에어서비스는 지상조업과 예약센터를 맡아 본업을 보조해요.
핵심 성장 동력
- 분기 매출 4,697억은 전년 동기 대비 +24.3% — 외형은 커졌지만 이익 전환은 아직이에요.
- 반기 매출 1조 818억은 전년 동기 대비 +31.2% — 중장거리 노선 확대가 규모를 키웠어요.
- A330-900 교체는 좌석 수 약 37% 증가와 좌석당 연료 소모량 약 14% 개선을 겨냥해요.
위험 요소
- 영업이익 -1,820억은 전년 동기 대비 -132.3% — 매출 성장보다 비용 부담이 더 크게 나타났어요.
- 순이익 -2,114억은 전년 동기 대비 -170.8% — 영업외 항목까지 포함한 수익성 회복이 과제예요.
- 항공유는 MOPS와 환율에 연동돼 유가·원화 가치 변동이 영업성과와 현금흐름에 닿아요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요 — 기단·정비 투자에서 다음 방향을 읽을 수 있어요.
- 회사가 말한 ‘고객 수요와 노선 특성에 따라’ 선택형 서비스 전환은 노선별 수익성 관리 신호예요.
- 2026년 중 총 11대 도입과 정비시설 1,365억원 투자는 공급 확대와 운영 안정성을 함께 겨냥해요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 2곳 · 평균 목표 1,350원
📊 합의 방향
- 시장의 증권사 의견은 일반적으로 매수 의견이 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 최근 두 건은 모두 보유 의견으로, 삼성은 실적 회복을 확인하는 신중한 시각을 유지했어요.
- 2026년 6월 26일과 9월 17일 사이에도 의견은 보유로 같아 가격 기준 변화가 두드러져요.
💰 증권사 제시 가격 흐름
- 삼성의 제시 기준은 2026년 6월 26일 900원에서 9월 17일 1,800원으로 올라왔어요.
- 가격 기준은 상향됐지만 보유 의견은 유지돼, 기대와 실적 확인 사이 간격을 함께 봐야 해요.
- 최근 흐름은 의견 변화보다 가격 기준 조정이 먼저 나타난 모습으로 읽혀요.
🏢 주요 증권사
- 삼성은 두 시점 모두 보유를 제시해, 단기 판단보다 수익성 회복 여부를 중심에 둔 것으로 보여요.
- 삼성의 2026년 9월 17일 제시 기준은 1,800원으로, 6월 26일 900원보다 높아졌어요.
- 핵심 변수는 매출 증가가 영업이익 회복으로 이어지는지와 항공유·환율 부담의 방향이에요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리